Ministère des Finances Canada États financiers (non audités) : 2023
Pour l'exercice terminé le
31 mars 2023
Déclaration de responsabilité de la direction englobant le contrôle interne en matière de rapports financiers
La responsabilité de l'intégrité et de l'objectivité des états financiers ci-joints pour l'exercice s'étant terminé le 31 mars 2023 et de tous les renseignements qui y figurent incombe à la direction du ministère des Finances du Canada (le ministère). Ces états financiers ont été préparés par la direction à partir des politiques comptables du gouvernement du Canada, lesquelles s'appuient sur les normes comptables canadiennes du secteur public.
La direction est responsable de l'intégrité et de l'objectivité des données présentées dans ces états financiers. Certains renseignements présentés dans les états financiers sont fondés sur les meilleures estimations et le jugement de la direction, compte tenu de l'importance relative des postes en question. Pour s'acquitter de ses obligations au chapitre de la comptabilité et de la présentation des rapports, la direction tient des comptes qui permettent l'enregistrement centralisé des opérations financières du Ministère. Les renseignements financiers présentés aux fins de l'établissement des Comptes publics du Canada et figurant dans le Rapport sur les résultats ministériels du Ministère concordent avec ces états financiers.
Il incombe aussi à la direction de tenir un système efficace de contrôle interne en matière de rapports financiers (CIRF) conçu pour donner une assurance raisonnable que l'information financière est fiable, que les actifs sont protégés et que les opérations sont autorisées et enregistrées adéquatement, conformément à la Loi sur la gestion des finances publiques et à d'autres lois, règlements, autorisations et politiques applicables.
La direction veille également à assurer l'objectivité et l'intégrité des données figurant dans ses états financiers en choisissant soigneusement des employés qualifiés et en assurant leur formation et leur perfectionnement; en prenant des dispositions pour assurer une répartition appropriée des responsabilités; en établissant des programmes de communication pour faire en sorte que tous les membres du Ministère sont au fait des règlements, des politiques, des normes et des pouvoirs de la direction; et en procédant tous les ans à une évaluation fondée sur le risque de l'efficacité du système de CIRF.
Le système de CIRF est conçu pour atténuer les risques à un niveau raisonnable fondé sur un processus continu qui vise à identifier les risques clés, à évaluer l'efficacité des contrôles clés associés, et à apporter les ajustements nécessaires. Une évaluation fondée sur le risque du système de CIRF pour l'exercice s'étant terminé le 31 mars 2023 a été réalisée conformément à la Politique sur la gestion financière du Conseil du Trésor, et ses résultats ainsi que les plans d'action qui en découlent sont résumés en annexe.
L'efficacité et le caractère du système de contrôle interne du Ministère sont examinés dans le cadre du travail effectué par le personnel de l'audit interne, qui procède à des audits périodiques des différents secteurs opérationnels du Ministère, et par le comité ministériel de vérification, qui surveille les responsabilités de la direction de maintenir des systèmes de contrôle adéquats et la qualité des rapports financiers.
Les états financiers du Ministère n'ont pas fait l'objet d'un audit.
Nick Leswick, le sous-ministre intérimaire
Christopher Veilleux, le dirigeant principal des finances
Ottawa, Canada
Le 7 septembre 2023
2023 | 2022 | |||
---|---|---|---|---|
Passifs | ||||
Passif-dépôts (note 5) | 1 158 080 | 1 882 973 | ||
Créditeurs et charges à payer (note 6) | 2 812 199 | 3 539 485 | ||
Taxes et impôts à payer aux termes d'accords de perception fiscale (note 7) |
5 247 479 | 26 189 035 | ||
Effets à payer à des organisations internationales (note 8) | 90 568 | 83 774 | ||
Dette échue (note 9) | 720 171 | 817 695 | ||
Dette non échue (note 10) | 1 259 730 485 | 1 244 347 810 | ||
Comptes d'opérations de change - passifs (note 17) | 44 150 823 | 42 251 337 | ||
Instruments financiers dérivés (note 11) | 30 970 136 | 2 471 415 | ||
Obligation au titre de l'annuité à long terme (note 12) | 1 697 211 | 1 791 259 | ||
Avantages sociaux futurs (note 13) | 2 961 | 3 226 | ||
Total des passifs bruts | 1 346 580 113 | 1 323 378 009 | ||
Passifs détenus pour le compte du gouvernement (note 14) | (90 568) | (83 774) | ||
Total des passifs nets | 1 346 489 545 | 1 323 294 235 | ||
Actifs financiers | ||||
Montant à recevoir du Trésor | 5 969 594 | 4 705 668 | ||
Encaisse détenue à titre de dépôts en garantie (note 15) | 2 400 724 | 505 807 | ||
Monnaie canadienne | 13 903 | 14 628 | ||
Débiteurs (note 16) | 407 317 | 180 393 | ||
Taxes et impôts à recevoir aux termes d'accords de perception fiscale (note 7) | 15 226 196 | 14 973 875 | ||
Comptes d'opérations de change - actifs (note 17) | 169 390 189 | 146 282 350 | ||
Instruments financiers dérivés (note 11) | 3 232 002 | 4 974 369 | ||
Prêts aux sociétés d'État (note 18) | 85 925 521 | 73 636 770 | ||
Autres prêts à recevoir (note 19) | 2 808 909 | 2 411 500 | ||
Investissements et souscriptions au capital-actions (note 20) | - | - | ||
Total des actifs financiers bruts | 285 374 355 | 247 685 360 | ||
Actifs financiers détenus pour le compte du gouvernement (note 14) | (3 757 269) | (3 032 557) | ||
Total des actifs financiers nets | 281 617 086 | 244 652 803 | ||
Dette nette ministérielle | 1 064 872 459 | 1 078 641 432 | ||
Actifs non financiers | ||||
Immobilisations corporelles (note 24) | 8 203 | 9 070 | ||
Charges payées d'avance | 4 | 4 | ||
Total des actifs non financiers | 8 207 | 9 074 | ||
Situation financière nette ministérielle | (1 064 864 252) | (1 078 632 358) | ||
Situation financière nette ministérielle comprend : | ||||
Coût de fonctionnement net après le financement du gouvernement et les transferts cumulé | 1 040 062 033 | (1 078 632 358) | ||
Gains (pertes) de réévaluation cumulées | (24 802 219) | - | ||
Situation financière nette ministérielle | (1 064 864 252) | (1 078 632 358) | ||
Obligations contractuelles (note 25); Passifs éventuels (note 26) Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers. |
Nick Leswick, le sous-ministre intérimaire
Christopher Veilleux, le dirigeant principal des finances
Ottawa, Canada
Le 7 septembre 2023
2023 Résultats prévus | 2023 | 2022 | |
---|---|---|---|
Charges | |||
Politiques économique et budgétaire | 106 146 194 | 120 904 472 | 104 557 586 |
Services internes | 77 235 | 86 446 | 74 802 |
Total des charges | 106 223 429 | 120 990 918 | 104 632 388 |
Revenus | |||
Revenus de placements | 1 755 983 | 2 670 254 | 1 250 500 |
Intérêts sur les dépôts bancaires | 261 131 | 416 675 | 271 510 |
Frais pour risques courus | 138 415 | 126 447 | 147 387 |
Ventes de pièces de monnaie canadienne | 127 794 | 123 565 | 141 318 |
Gain net de change | - | 544 174 | 124 579 |
Autres revenus | 83 354 | 79 638 | 88 234 |
Revenus gagnés pour le compte du gouvernement (note 29) | (2 366 677) | (3 960 728) | (2 023 509) |
Total des revenus | - | 25 | 19 |
Coût de fonctionnement net avant le financement du gouvernement et les transferts | 106 223 429 | 120 990 893 | 104 632 369 |
Financement du gouvernement et transferts | |||
Encaisse nette fournie par (au) gouvernement | 159 017 657 | (11 937 409) | |
Variations des montants à recevoir du Trésor | 1 263 926 | 271 195 | |
Services fournis gratuitement par d'autres ministères (note 27) | 28 618 | 27 547 | |
Coût de fonctionnement net après le financement du gouvernement et les transferts | (39 319 308) | 116 271 036 | |
Coût de fonctionnement net après le financement du gouvernement et les transferts cumulé – début de l'exercice | (1 078 632 358) | (962 361 322) | |
Incidence de l'adoption des nouvelles normes comptables au 1er avril 2022 (note 3) | |||
Évaluation des obligations à rendement réel au coût après amortissement, rajustée pour l'application des indices de prix à la consommation (IPC) sur tous les flux de trésorerie futurs estimés | (748 983) | - | |
Coût de fonctionnement net après le financement du gouvernement et les transferts cumulé – début de l'exercice (ajusté) | (1 079 381 341) | (962 361 322) | |
Coût de fonctionnement net après le financement du gouvernement et les transferts cumulé – fin de l'exercice (ajusté) | (1 040 062 033) | (1 078 632 358) | |
Information sectorielle (note 28) Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers. |
2023 | 2022 | |
---|---|---|
Pertes de réévaluation cumulées – début de l'exercice | - | - |
Incidence de l'adoption des nouvelles normes comptables le 1er avril 2022 (note 3) | ||
Pertes de réévaluation sur Instruments financiers dérivés | 22 960 162 | - |
Pertes de réévaluation cumulées – début de l'exercice (ajusté) | 22 960 162 | - |
(Gains) et pertes de réévaluation survenus pendant l'exercice | ||
Instruments financiers dérivés | 1 842 679 | - |
Gains et (pertes) de réévaluation reclassés dans l'état des résultats et de la situation financière nette ministérielle | ||
Instruments financiers dérivés | (622) | - |
Pertes de réévaluation nettes | 1 842 057 | - |
Pertes de réévaluation cumulées – fin de l'exercice | 24 802 219 | - |
Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers. |
2023 | 2022 | |||
---|---|---|---|---|
Coût de fonctionnement net après le financement du gouvernement et les transferts | (39 319 308) | 116 271 036 | ||
Variations attribuables aux actifs non financiers | ||||
Immobilisations corporelles | (867) | (884) | ||
Charges payées d'avance | - | 2 | ||
Variation totale attribuable aux actifs non financiers | (867) | (882) | ||
Pertes de réévaluation nettes | 1 842 057 | - | ||
Augmentation nette de la dette ministérielle | (37 478 118) | 116 270 154 | ||
Dette nette ministérielle – début de l'exercice | 1 078 641 432 | 962 371 278 | ||
Incidences de l'adoption des nouvelles normes comptables au 1er avril 2022 (note 3) | ||||
Pertes de réévaluation cumulées | 22 960 162 | - | ||
Coût de fonctionnement net après le financement du gouvernement et les transferts cumulé | 748 983 | - | ||
Dette nette ministérielle – début de l'exercice (ajusté) | 1 102 350 577 | 962 371 278 | ||
Dette nette ministérielle – fin de l'exercice | 1 064 872 459 | 1 078 641 432 | ||
Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers. |
2023 | 2022 | |||
---|---|---|---|---|
Activités de fonctionnement | ||||
Coût de fonctionnement net avant le financement du gouvernement et les transferts | 120 990 893 | 104 632 369 | ||
Éléments n'affectant pas l'encaisse | ||||
(Pertes) gains de change non réalisés |
(6 994 563) | 2 199 304 | ||
Gains (pertes) de change non réalisés sur les comptes de change |
6 710 941 | (3 333 126) | ||
Taux d'intérêt effectif |
(9 706 868) | (3 414 082) | ||
Obligation au titre de l'annuité à long terme |
||||
Ajustement à l'obligation du Ministère |
24 000 | - | ||
Accroissement du passif de l'annuité à long terme |
(30 685) | (31 563) | ||
Total de l'obligation au titre de l'annuité à long terme |
(6 685) | (31 563) | ||
Services fournis gratuitement par d'autres ministères |
(28 618) | (27 547) | ||
Amortissement des escomptes sur les prêts aux sociétés d'État |
55 833 | 6 563 | ||
Amortissement des escomptes sur les prêts à recevoir |
1 435 | 1 705 | ||
Amortissement des immobilisations corporelles |
(901) | (905) | ||
Changement de l'encaisse donné en garanties déposées à l'égard de contrepartie | 2 622 788 | (1 802 144) | ||
Autres variations de l'état de la situation financière : | ||||
Augmentation (diminution) nette des actifs |
251 621 | (2 235 521) | ||
Diminution (augmentation) nette des passifs |
21 666 129 | (14 746 322) | ||
Versements de l'annuité à long terme | 100 733 | 100 556 | ||
Encaisse utilisée pour les activités de fonctionnement | 135 662 738 | 81 349 287 | ||
Activités d'investissement en immobilisations | ||||
Acquisition d'immobilisations corporelles | 9 | 2 | ||
Encaisse utilisée pour les activités d'investissement en immobilisations | 9 | 2 | ||
Activités d'investissement | ||||
Investissements dans les comptes d'opérations de change | 47 905 781 | 57 734 620 | ||
Remboursements aux comptes d'opérations de change | (33 534 971) | (41 160 989) | ||
Émission de prêts aux sociétés d'État | 62 443 267 | 61 012 560 | ||
Remboursement de prêts aux sociétés d'État | (50 210 349) | (53 874 397) | ||
Émission d'autres prêts à recevoir | 27 078 | - | ||
Remboursement d'autres prêts à recevoir | (2 290) | (153 903) | ||
Encaisse utilisée pour (provenant par) les activités d'investissement | 26 628 516 | 23 557 891 | ||
Activités de financement | ||||
Émission nette de swaps de devises | 1 037 831 | 410 864 | ||
Émission de titres de créance | (611 491 266) | (741 354 992) | ||
Remboursement de titres de créance | 607 179 829 | 624 099 539 | ||
Encaisse provenant par les activités de financement | (3 273 606) | (116 844 589) | ||
Encaisse nette fournie par (au) gouvernement du Canada | 159 017 657 | (11 937 409) | ||
Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers. |
Notes aux états financiers(non audité)
1. Mandat et objectifs
Le ministère des Finances du Canada (le ministère) est constitué aux termes de la Loi sur la gestion des finances publiques à titre de ministère du gouvernement du Canada (le gouvernement).
Le ministère est responsable de la gestion globale de l'économie canadienne. Cette gestion comprend la préparation du budget fédéral annuel, ainsi que la prestation de conseils au gouvernement au sujet de questions économiques et budgétaires, de politiques fiscales et tarifaires, de mesures sociales, d'enjeux liés à la sécurité, de la stabilité financière et d'engagements internationaux du Canada. Le ministère joue un rôle important à titre d'organisme central, en collaborant avec d'autres ministères pour veiller à l'exécution du programme du gouvernement et permettre aux ministres de bénéficier d'analyses et de conseils de grande qualité.
Les responsabilités du Ministère comprennent notamment :
- la préparation du budget fédéral et de la mise à jour des projections économiques et budgétaires;
- l'élaboration de lois et de politiques fiscales et tarifaires;
- la gestion des emprunts fédéraux sur les marchés financiers;
- la conception et l'administration des principaux paiements de transfert fédéraux aux provinces et aux territoires;
- l'élaboration de politiques et de lois pour le secteur financier;
- la représentation du Canada au sein de diverses institutions et de divers groupes financiers internationaux; et
- la préparation du Rapport financier annuel du gouvernement du Canada et, en collaboration avec le Secrétariat du Conseil du Trésor du Canada et le receveur général du Canada, des Comptes publics du Canada.
Pour obtenir son résultat stratégique, le ministère élabore ses plans et ses priorités en fonction de sa responsabilité essentielle, à savoir la Politique économique et financière, déterminée conformément au Cadre ministériel des résultats, et de ses fonctions de Services internes.
Politiques économique et budgétaire : Élaborer le budget fédéral et la Mise à jour économique et budgétaire, et fournir des analyses et des conseils au gouvernement du Canada sur les politiques économiques, fiscales et sociales, les relations fédérales-provinciales, y compris les paiements de transfert et d'impôt, le secteur financier, la politique fiscale, le commerce international et les finances.
Services internes : Groupes d'activités et de ressources connexes que le gouvernement fédéral considère comme des services de soutien aux programmes ou qui sont requis pour respecter les obligations d'une organisation. Les Services internes sont composés des 10 catégories de services suivantes : services de gestion des acquisitions, services de communication, services de gestion financière, services de gestion des ressources humaines, services de gestion de l'information, services de technologie de l'information, services juridiques, services de gestion et de surveillance, services de gestion du matériel, et services de gestion des biens immobiliers.
2. Sommaire des principales conventions comptables
Ces états financiers ont été préparés conformément aux conventions comptables du gouvernement, lesquelles s'appuient sur les normes comptables canadiennes pour le secteur public. La présentation et les résultats qui découlent de l'utilisation des conventions comptables énoncées ne donnent lieu à aucune différence importante par rapport aux normes comptables canadiennes pour le secteur public.
Modifications de méthodes comptables
Le ministère a adopté de nouvelles normes comptables émises par le Conseil sur la comptabilité dans le secteur public (CCSP) qui s'applique à l'exercice du ministère à compter du 1er avril 2022, à savoir SP 3450 Instruments financiers, SP 2601 Conversion des devises, SP 1201 Présentation des états financiers, et SP 3041 Placements de portefeuille. Par conséquent, le ministère a modifié certaines de ses méthodes comptables pour les instruments financiers à compter du 1er avril 2022. Puisque ces méthodes comptables n'ont pas été appliquées rétroactivement aux résultats de l'exercice terminé le 31 mars 2022, le ministère divulgue dans la présente note ses méthodes comptables pour les exercices de 2023 et 2022, le cas échéant. Se reporter à la note 3 pour de plus amples renseignements sur l'incidence de l'adoption de ces nouvelles normes comptables.
Base d'évaluation
Ces états financiers ont été établis sur la base du coût historique, à l'exception de ce qui suit :
- les instruments financiers, autres que les dérivés, sont évalués au coût ou au coût après amortissement ; et
- depuis le 1er avril 2022, les instruments financiers dérivés sont évalués à la juste valeur.
Les principales conventions comptables du Ministère sont les suivantes :
a) Autorisations parlementaires
Le ministère est financé par le gouvernement au moyen d'autorisations parlementaires. La présentation des autorisations consenties au ministère ne correspond pas à la présentation des rapports financiers selon les principes comptables généralement reconnus du Canada étant donné que les autorisations sont fondées, dans une large mesure, sur les besoins de trésorerie. Par conséquent, les postes comptabilisés dans l'état des résultats et de la situation financière nette ministérielle (l'état des résultats) ainsi que dans l'état de la situation financière ne sont pas nécessairement les mêmes que ceux qui sont prévus par les autorisations parlementaires. La note 4 présente un rapprochement entre les états financiers et les autorités fournies au ministère.
Les montants des résultats prévus dans l'état des résultats correspondent aux montants rapportés dans l'état des résultats prospectifs intégrés au Plan ministériel 2022-2023.
b) Encaisse nette fournie (au) par le gouvernement du Canada
Le ministère fonctionne au moyen du Trésor, qui est administré par le receveur général du Canada. La totalité de l'encaisse reçue par le ministère est déposée au Trésor, et tous les décaissements faits par le ministère sont prélevés sur le Trésor. L'encaisse nette fournie (au) par le gouvernement est la différence entre toutes les entrées de fonds et toutes les sorties de fonds, y compris les opérations entre les ministères au sein du gouvernement fédéral.
c) Montants à recevoir du Trésor
Le montant à recevoir du Trésor découle d'un écart temporaire entre le moment où une opération affecte les autorisations du Ministère et le moment où elle est traitée par le Trésor. Le montant à recevoir du Trésor correspond au montant net de l'encaisse que le ministère a le droit de prélever du Trésor sans autre affectation d'autorisations pour s'acquitter de ses passifs.
d) Instruments financiers
Classement et évaluation
À compter du 1er avril 2022, le ministère classe les instruments financiers selon leur bases d'évaluation, dans les catégories suivantes : i) coût ou coût après amortissement; et ii) juste valeur.
Le tableau suivant résume la classification des instruments financiers au 31 mars 2023.
Monnaie1 | Classement / évaluation | Valeur comptable | ||
---|---|---|---|---|
Passifs financiers | ||||
Passif-dépôts | CAD / devises | Coût ou coût après amortissement | 1 158 080 | |
Créditeurs et charges à payer | CAD | Coût ou coût après amortissement | 2 812 199 | |
Comptes d'opérations de change | Devises | Coût ou coût après amortissement | 44 150 823 | |
Dette échue | CAD | Coût ou coût après amortissement | 720 171 | |
Dette non échue | ||||
Dette intérieure |
CAD | Coût ou coût après amortissement | 1 243 696 184 | |
Dette extérieure |
Devises | Coût ou coût après amortissement | 16 034 301 | |
Obligation au titre de l'annuité à long terme | CAD | Coût ou coût après amortissement | 1 697 211 | |
Effets à payer à des organisations internationales | Devises | Coût ou coût après amortissement | 90 568 | |
Instruments financiers dérivés | ||||
Swaps de devises |
CAD / devises | Juste valeur | 4 632 809 | |
Contrats de change à terme |
Devises | Juste valeur | 54 452 | |
Ententes d'indemnisation avec la Banque du Canada |
CAD | Juste valeur | 26 282 875 | |
Actifs financiers | ||||
Encaisse détenue à titre de dépôts en garantie | CAD / devises | Coût ou coût après amortissement | 2 400 724 | |
Débiteurs | CAD | Coût ou coût après amortissement | 407 317 | |
Comptes d'opérations de change | Devises | Coût ou coût après amortissement | 169 390 189 | |
Prêts aux sociétés d'État | CAD | Coût ou coût après amortissement | 85 925 521 | |
Autres prêts à recevoir | CAD / devises | Coût ou coût après amortissement | 2 808 906 | |
Instruments financiers dérivés | ||||
Swaps de devises |
CAD / devises | Juste valeur | 3 228 316 | |
Contrats de change à terme |
Devises | Juste valeur | 3 686 | |
Ententes d'indemnisation avec la Banque du Canada |
CAD | Juste valeur | - | |
Investissements et souscriptions au capital-actions | Devises 2 | Coût ou coût après amortissement | - | |
1 Les gains et les pertes de change des instruments financiers libellés en devises, y compris l'élément de gain ou de perte de change des variations de la juste valeur, sont comptabilisés directement dans l'État des résultats. 2 Les investissements et les souscriptions au capital-actions libellés en devises sont des instruments financiers non monétaires évalués au taux de change historique. |
Comptabilisation et décomptabilisation
Les actifs et passifs financiers sont comptabilisés lorsque le ministère devient partie aux dispositions contractuelles des instruments.
À compter du 1er avril 2022 et appliqués prospectivement, les achats et les ventes de titres négociables par l'intermédiaire d'une Bourse ou d'un marché de valeurs mobilières reconnus sont comptabilisés à la date de transaction. Avant le 1er avril 2022, tous les achats et les ventes des titres négociables étaient comptabilisés à la date de règlement.
À compter du 1er avril 2022 et appliqués prospectivement, pour les instruments financiers évalués au coût ou au coût après amortissement, les coûts de transaction sont inclus dans la valeur comptable lors de la comptabilisation initiale, tandis que pour les instruments évalués à la juste valeur, les coûts de transaction sont passés en charges. Avant le 1er avril 2022, tous les coûts de transaction étaient passés en charges au fur et à mesure qu'ils étaient engagés.
Le ministère décomptabilise un passif financier, ou des parties de celui-ci, lorsque le passif est éteint par le paiement de l'obligation ou que le ministère est autrement juridiquement dégagé de sa responsabilité première à l'égard du passif.
État des gains et pertes de réévaluation
À compter du 1er avril 2022, les états financiers du ministère contiennent un nouvel état, l'État des gains et pertes de réévaluation. L'État des gains et pertes de réévaluation enregistre les variations de la juste valeur des instruments financiers classés dans la catégorie des instruments financiers évalués à la juste valeur, jusqu'à ce que les instruments financiers soient décomptabilisés. Lorsque les instruments sont décomptabilisés, les gains ou les pertes de réévaluation cumulés associés aux éléments décomptabilisés sont retirés de l'État des gains et pertes de réévaluation et reclassés dans l'État des résultats.
Méthode du taux d'intérêt effectif
À compter du 1er avril 2022 et appliqués prospectivement, les revenus d'intérêts et les charges d'intérêts sont déterminés selon la méthode du taux d'intérêt effectif. Avant le 1er avril 2022, certains primes et escomptes étaient amortis selon la méthode de l'amortissement linéaire sur la durée de vie de l'instrument, et certains autres primes et escomptes étaient amortis selon la méthode du taux d'intérêt effectif.
La méthode du taux d'intérêt effectif (MTIE) répartit les revenus d'intérêts et les charges d'intérêts entre les exercices au long de la durée de vie prévue de l'instrument. Selon la MTIE, les revenus d'intérêts et les charges d'intérêts sont calculés en appliquant le taux d'intérêt effectif (TIE) à la valeur comptable de l'instrument. Le TIE est le taux qui actualise exactement les encaissements ou décaissements futurs estimés sur la durée de vie prévue de l'instrument financier ou, le cas échéant, sur une période plus courte, jusqu'à la valeur comptable nette de l'instrument.
Évaluations à la juste valeur
Les évaluations à la juste valeur des instruments financiers de la catégorie des instruments financiers évalués à la juste valeur sont classés selon une hiérarchie qui reflète l'importance des données utilisées pour effectuer les évaluations. La hiérarchie des évaluations à la juste valeur classe les évaluations à la juste valeur dans l'un des trois niveaux suivants :
- Niveau 1: les prix (non rajustés) cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou passifs identiques;
- Niveau 2: les données autres que les prix cotés visés au niveau 1, qui sont observables pour l'actif ou le passif, directement ou indirectement (à savoir des dérivés de prix, comme des taux d'intérêt ou des écarts de crédit); et
- Niveau 3: les données relatives à l'actif ou au passif qui ne sont pas fondées sur des données de marché observables (comme des hypothèses formulées par des participants aux marchés).
Le ministère utilise les données observables pour évaluer la juste valeur lorsque de telles données existent. Un instrument financier est classé en fonction du niveau de données le plus bas qui est considéré comme significatif pour l'évaluation de la juste valeur.
e) Conversion des devises
Les opérations en devises sont converties en dollars canadiens au taux de change en vigueur à la date des opérations. Les actifs et les passifs monétaires libellés en devises sont convertis en dollars canadiens au taux de change en vigueur à la fin de l'exercice. Les gains et les pertes résultant d'opérations de change sont inclus dans les revenus ou les charges de l'état des résultats et de la situation financière nette du Ministère.
À compter du 1er avril 2022, le ministère choisit de comptabiliser tous les gains et pertes de change directement dans l'état des résultats, y compris les gains et pertes de change survenus avant le règlement ou la décomptabilisation. Ce traitement choisi est conforme à la politique appliquée avant le 1er avril 2022 pour les gains et pertes de change.
f) Revenus
- Les revenus sont comptabilisés selon la méthode de la comptabilité d'exercice.
- Revenus d' intérêts
- À compter du 1er avril 2022 et appliqué prospectivement, les revenus d'intérêts sont comptabilisés selon la méthode du taux d'intérêt effectif.
- Avant le 1er avril 2022, certaines primes et escomptes étaient amortis selon la méthode de l'amortissement linéaire au long de la durée de vie de l'instrument, et certains autres primes et escomptes étaient amortis selon la méthode du taux d'intérêt effectif.
- Les revenus de placement autre que les revenus d' intérêts sont reconnus comme revenu conformément aux conditions sous-jacentes de l'accord ou la disposition législative applicable.
- Les ventes de pièces de monnaie canadienne sont constatées dans la période où elles ont lieu.
- Les intérêts sur les dépôts bancaires sont constatés dans les revenus au moment où ils sont gagnés.
- Les gains de change sont calculés au taux en vigueur au moment de la transaction et à la fin de l'exercice, selon le cas sur les postes libellés en monnaie étrangère.
- Les frais pour risques courus sont constatés au moment où elles sont gagnées et calculées en fonction du programme de garantie et/ou contrat de base.
- Les chèques et mandats du receveur général ainsi que les chèques de comptes bancaires non encaissés de tous les ministères et organismes sont constatés dans les revenus du Ministère s'ils demeurent en circulation 10 ans après leur date d'émission.
- Les obligations échues et non réclamées sont constatées dans les revenus si elles ne sont pas présentées pour remboursement 15 ans après la date de rachat ou de l'échéance, selon la date la plus imminente.
- Les soldes bancaires non réclamés sont constatés dans les revenus si leur propriétaire n'y a pas touché depuis 40 ans pour les montants inférieurs à 1 000 dollars et depuis 100 ans pour les montants supérieurs à 1 000 dollars.
- Les autres revenus sont comptabilisés dans l'exercice pendant lequel les opérations ou les faits sous-jacents surviennent.
- Les revenus gagnés pour le compte du gouvernement sont des revenus qui ne sont pas disponibles à être dépensés à nouveau et qui ne peuvent servir à acquitter les passifs du Ministère. Bien que l'on s'attende à ce que le sous-ministre maintienne le contrôle comptable, il n'a pas l'autorité sur la disposition des revenus non disponibles à dépenser à nouveau. Par conséquent, les revenus non disponibles sont présentés en réduction du montant brut des revenus du Ministère.
g) Charges
- Les charges du Ministère sont comptabilisées selon la méthode de la comptabilité d'exercice.
- Intérêts et autres frais
- À compter du 1er avril 2022 et appliqué prospectivement, les intérêts et autres frais sont calculés par la méthode du taux d'intérêt effectif. Pour la dette classée dans la catégorie coût ou coût après amortissement, les coûts de transaction (y compris les coûts d'émission de nouvelle dette) sont ajoutés à la valeur comptable lors de leur comptabilisation initiale; ultérieurement, ils sont comptabilisés dans les charges d'intérêts selon la méthode du taux d'intérêt effectif. Les frais de service de la dette publique sont passés en charges au moment où ils sont engagés, et sont présentés dans les intérêts et autres frais.
- Avant le 1er avril 2022, les primes et les escomptes sur la dette étaient amortis selon la méthode de l'amortissement linéaire sur la durée de vie de l'instrument. Les coûts d'émission de nouvelle dette ont été comptabilisés en charges au fur et à mesure qu'ils étaient engagés et présentés dans les intérêts et autres frais.
- Les paiements de transfert sont comptabilisés à titre de charges lorsque les autorisations de paiement existent et que le bénéficiaire a satisfait aux critères d'admissibilité ou a rempli les conditions d'admissibilité établies dans le cadre du programme. En ce qui concerne les paiements de transfert ne faisant pas partie d'un programme existant, la charge est constatée lorsque le Parlement a approuvé la loi habilitante ou l'autorisation de paiement avant que les états financiers ne soient achevés.
- Les charges de fonctionnement sont passées en charges au moment où elles sont engagées.
- Le coût de pièces de monnaie canadienne vendues est constaté dans la période où les ventes ont lieu.
- Les pertes de change nettes sont calculées au taux en vigueur au moment de la transaction et à la fin de l'exercice, selon le cas sur les postes libellés en monnaie étrangère.
- Les indemnités de vacances et de congés compensatoires sont passées en charges au fur et à mesure que les employés en acquièrent le droit en vertu de leurs conditions d'emploi respectives.
- Les services fournis gratuitement par d'autres ministères pour les locaux, les cotisations de l'employeur aux régimes de soins de santé et de soins dentaires et les services juridiques sont comptabilisés à titre de charges de fonctionnement à leur coût estimatif.
- Les charges comprennent l'amortissement des immobilisations corporelles utilisées dans le cadre des activités, qui sont amorties selon la méthode de l'amortissement linéaire sur la durée de vie utile estimative de l'immobilisation.
h) Avantages sociaux futurs
Avantages sociaux futurs comprennent les prestations de retraite et les Indemnités de départ.
Prestations de retraite : Les employés admissibles participent au Régime de retraite de la fonction publique, un régime d'avantages sociaux multi employeurs sponsorisé et administré par le gouvernement. L'obligation financière du Ministère relative au régime de retraite se limite aux cotisations versées. Les cotisations du Ministère au régime sont passées en charges dans l'exercice au cours duquel elles sont engagées et elles représentent l'obligation totale du Ministère découlant du régime. Les excédents ou les déficits actuariels sont constatés dans les états financiers du gouvernement répondant au régime.
Indemnités de départ : L'accumulation d'indemnités de départ pour les départs volontaires a cessé pour les groupes d'employés pertinents. L'autre coût pour les employés qui n'ont touché aucune indemnité est calculé à l'aide de l'information tirée des résultats du passif déterminé sur une base actuarielle au titre des prestations de départ pour l'ensemble du gouvernement.
i) Stocks de pièces de monnaie
Les stocks de pièces de monnaie canadienne sont évalués au moindre de leur coût et de leur valeur de réalisation nette. Le coût est déterminé selon la méthode du coût moyen.
j) Débiteurs
Les débiteurs sont présentés au moindre du coût après amortissement ou de la valeur nette de réalisation. Une provision est établie pour les débiteurs dont le recouvrement est incertain.
k) Comptes d'opérations de change
Les dépôts à court terme, les titres négociables et les droits de tirage spéciaux détenus dans les comptes d'opérations de change sont inscrits au coût après amortissement selon la méthode du taux d'intérêt effectif. À compter du 1er avril 2022 et appliqué prospectivement, les achats et les ventes de titres sont comptabilisés à la date de transaction. Avant le 1er avril 2022, les achats et ventes de titres étaient enregistrés du règlement des opérations. Des réductions pour refléter une baisse non temporaire de la juste valeur des titres sont incluses dans les gains ou pertes nets de change à l'état des résultats.
Les souscriptions, les allocations de droits de tirage spéciaux, les effets à payer et les prêts à recevoir du Fonds monétaire international sont inscrits au coût.
l) Prêts à recevoir
Les prêts à recevoir, y compris les prêts aux sociétés d'État et autres prêts à recevoir, sont inscrits dans un premier temps au coût et, s'il y a lieu, sont ensuite rajustés de façon à tenir compte des conditions de faveur tel que les prêts à long terme, à taux d'intérêt faible ou nul. Une provision pour moins-value est appliquée afin de réduire la valeur comptable à des montants qui correspondent approximativement à leur valeur de réalisation nette. La provision est calculée selon les pertes probables estimatives qui existent relativement au reste du portefeuille.
Après la comptabilisation initiale, les prêts à recevoir sont évalués au coût après amortissement.
Cependant, quand le terme des prêts est assorti de conditions de faveur, comme dans le cas des prêts fournis avec une clause à taux d'intérêt faible ou nul, le prêt est initialement comptabilisé à sa valeur actualisée nette estimée et la perte immédiate est comptabilisée dans l'état des résultats et dans l'état de situation financière nette du Ministère. L'escompte qui en résulte est amorti aux recettes chaque année pour tenir compte de la variation de la valeur actualisée des prêts en cours.
m) Investissements et souscriptions au capital-actions
Les investissements et les souscriptions au capital-actions sont inscrits au coût, net des provisions pour moins-value. Les provisions sont déterminées sur une combinaison de retour anticipé et de la probabilité de recouvrement de capital. Étant donné leur nature, on ne s'attend pas à ce que certains investissements dans des institutions financières internationales génèrent des retours financiers directs. Par conséquent, on ne s'attend pas à ce qu'ils soient recouvrés. Dans de tels cas, des provisions pour non-recouvrement sont établies par rapport aux investissements.
n) Instruments financiers dérivés
Les instruments financiers dérivés sont des contrats financiers dont la valeur fluctue en fonction de la variation des taux d'intérêt, des taux de change, des justes valeurs ou d'autres mesures financières spécifiées dans les contrats de base. Les instruments financiers dérivés auxquels le ministère est actuellement parti sont des swaps de devises, contrats de change à terme et certaines ententes d'indemnisation entre le ministère et la Banque du Canada en vertu desquelles le ministère recevra (remboursera) tout gain (perte) que la Banque encoure des aliénations de titres par la Banque en vertu des programmes d'achat d'obligations du gouvernement du Canada, d'obligations de sociétés et d'obligations provinciales (programmes d'achat d'obligations).
À compter du 1er avril 2022, les instruments financiers dérivés sont évalués à la juste valeur dans l'état de la situation financière. Les variations de la juste valeur des instruments financiers, à l'exception de tout gain ou perte de change connexe, sont comptabilisées dans l'état des gains et pertes de réévaluation. Lorsque les instruments financiers dérivés sont décomptabilisés, les gains ou les pertes de réévaluation cumulées associés aux éléments décomptabilisés, autres que ceux liés au change, sont transférés de l'état des gains et pertes de réévaluation à l'état des résultats.
Avant le 1er avril 2022, les accords de swaps de devises et les contrats de change à terme étaient initialement comptabilisés au coût dans l'état de la situation financière et, à chaque date d'états financiers ultérieure, les montant notionnels libellés en devises étaient convertis en dollars canadiens au taux de change en vigueur à cette date. Les profits ou pertes non réalisés associés qui sont dus aux fluctuations de la valeur en devises faisant l'objet des accords de swaps et des contrats prospectifs étaient comptabilisés dans l'état de situation financière au titre de gain ou perte net de change dans l'état des résultats
Avant le 1er avril 2022, les gains ou les pertes sur les dérivés d'indemnisation du programme d'achat d'obligations étaient comptabilisés dans l'état des résultats lorsque la Banque du Canada réalisait des gains ou des pertes dans le cadre des programmes.
Dans l'état des résultats et dans l'état de la situation financière nette du Ministère, les revenus d'intérêts et les charges sur les accords de swaps de devises sont présentés dans les intérêts sur les dettes non échues.
Pour ce qui est des accords de swaps de devises dans lesquels les emprunts sur le marché intérieur sont convertis en emprunts en devises, tout gain ou toute perte de change réalisé est compensé par les différences de change sur les investissements en devises détenus dans le Compte du fonds des changes. En ce qui a trait aux contrats de change à terme, tout gain ou perte de change réalisé est compensé par tout gain ou perte de change réalisé sur les prêts à recevoir du Fonds monétaire international.
Dérivés incorporés
À compter du 1er avril 2022 et appliqué prospectivement, les dérivés incorporés sont séparés des contrats hôtes et comptabilisés en tant que dérivés lorsque toutes les conditions suivantes sont réunies : a) les caractéristiques économiques et les risques que présente le dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés aux caractéristiques économiques et aux risques que présente le contrat hôte; b) un instrument séparé comportant les mêmes conditions que le dérivé incorporé répondrait à la définition d'un dérivé; c) l'instrument hybride (composé) n'est pas évalué à la juste valeur.
o) Immobilisations corporelles
Toutes les immobilisations corporelles et les améliorations locatives dont le coût initial est d'au moins 10 000 dollars sont comptabilisées dans un premier temps dans l'état de la Situation Financière à leur coût d'achat. Le ministère n'inscrit pas à l'actif les biens incorporels, les œuvres d'art et les trésors historiques ayant une valeur culturelle, esthétique ou historique, les biens situés dans les réserves définies au sens de la loi sur les indiens et les collections dans les musées.
Les immobilisations corporelles sont amorties selon la méthode linéaire sur la durée de vie utile estimative de l'immobilisation, comme suit :
Catégorie d'immobilisations | Période d'amortissement |
---|---|
Équipements informatiques | 3 à 10 ans |
Logiciels informatiques | 3 ans |
Améliorations locatives | le moindre du reste de la durée du bail ou de la vie utile de l'amélioration |
Machinerie et équipement | 5 à 10 ans |
Véhicules | 3 à 5 ans |
p) Dette
La dette est initialement comptabilisée dans l'état de la situation financière au produit net de l'émission et, à compter du 1er avril 2022 et appliqué prospectivement, net de coûts de transaction, qui comprennent les frais d'émission de titre de créance, le cas échéant. Avant le 1er avril 2022, les coûts de transaction passaient en charges au moment où ils étaient engagés.
À compter du 1er avril 2022 et appliqué prospectivement, les primes et les escomptes résultant sont amortis selon la méthode du taux d'intérêt effectif. Avant le 1er avril 2022, les primes et les escomptes étaient amortis selon la méthode de l'amortissement linéaire sur la durée de vie de l'instrument.
Pour chaque série d'obligations à rendement réel émises, les intérêts semestriels et le principal à payer à l'échéance sont indexés à la variation cumulative de l'indice des prix à la consommation (IPC) du Canada par rapport à l'IPC applicable à la date d'émission initiale de la série.
À compter du 1er avril 2022 et appliqué prospectivement, les flux de trésorerie futurs estimés d'intérêts et de principal à payer sont révisés à chaque date d'états financiers en utilisant les plus récents IPC qui s'appliquent à chaque série. La valeur comptable des obligations à rendement réel dans l'état de la situation financière est ajustée pour correspondre à la valeur actualisée des flux de trésorerie révisés à chaque date de clôture, actualisée au taux d'intérêt effectif. L'ajustement de la valeur comptable du passif qui en résulte est comptabilisé comme un gain ou une perte dans Intérêts sur la dette non échue dans l'état des résultats.
Avant le 1er avril 2022, les montants comptabilisés dans l'état de la situation financière pour les intérêts courus à payer des obligations à rendement réel et le principal à payer sont ajustés à chaque date de déclaration à l'aide des indices de l'IPC applicables à chaque série à cette date, et un gain ou une perte correspondante sont comptabilisés dans l'état des résultats et dans l'état situation financière nette du Ministère.
La dette qui a atteint son échéance contractuelle, mais qui n'a pas encore été remboursée, est reclassée à sa valeur nominale de la dette non échue à la dette échue.
Échange ou rachat de dette
Lorsque l'échange ou le rachat d'une obligation négociable se traduit par l'extinction de la dette, la différence entre la valeur comptable de l'instrument d'emprunt et la contrepartie nette qui est versée est constatée dans l'état des résultats.
Une extinction survient au rachat de l'obligation ou lorsqu'une obligation est échangée avec un détenteur d'obligations et que les modalités de la créance originale et celles de la créance de remplacement diffèrent substantiellement les unes des autres. On considère que les modalités des obligations échangées diffèrent substantiellement lorsque la valeur actualisée des flux de trésorerie aux termes des nouvelles modalités, y compris lorsque l'échange est actualisé au moyen du taux d'intérêt effectif moyen de la créance originale, diffère d'au moins 10 % par rapport à la valeur actualisée du flux de trésorerie restant de la créance originale.
Si un échange d'obligations avec un détenteur d'obligations ne se traduit pas par une extinction, la valeur comptable du passif est rajustée en fonction des montants versés au moment de l'échange, et les primes ou escomptes non amortis relatifs à la créance originale et survenant au moment de l'échange sont amortis sur la durée restante à courir jusqu'à l'échéance de la créance de remplacement. À compter du 1er avril 2022 et appliqué prospectivement, la méthode du taux d'intérêt effectif est utilisée pour amortir les primes et les escomptes non amortis; avant le 1er avril 2022, les primes et les escomptes non amortis étaient amortis le selon la méthode linéaire.
q) Obligation au titre de l'annuité à long terme
L'obligation au titre de l'annuité à long terme est évaluée dans l'état de la situation financière au coût après amortissement selon la méthode du taux d'intérêt effectif. Lors de la comptabilisation initiale, l'obligation au titre de l'annuité à long terme a été évaluée comme la valeur actualisée des flux de trésorerie nets futurs estimatifs, à l'aide des taux applicables à la date de la comptabilisation initiale. Les variations des flux de trésorerie futurs estimés ajustent l'obligation par la valeur actualisée des variations, actualisée à l'aide du taux d'intérêt effectif d'origine, avec un ajustement correspondant comptabilisé dans l'État des résultats. Les charges d'intérêt découlant de l'accumulation du passif pour chaque période sont comptabilisées comme charges dans l'état des résultats et dans l'état de situation financière nette du Ministère. Aux fins de la présentation, les ajustements des flux de trésorerie futurs estimatifs et les charges d'intérêt sont incluses dans les charges de paiements de transfert dans la note d'information sectorielle (note 28).
r) Garantie en vertu des accords de swaps de devises
Lorsque le gouvernement reçoit une garantie d'une contrepartie du swap sous forme d'espèces, les passifs-dépôts sont comptabilisés dans l'état de la situation financière jusqu'à ce que la garantie soit retournée à la contrepartie ou que la contrepartie soit en défaut en vertu de l'accord de swap. La garantie reçue par le gouvernement sous forme de titres donnés en garantie par une contrepartie ne sont pas comptabilisées comme des actifs. La garantie fournie par le gouvernement sous forme d'espèces est comptabilisée comme un actif dans l'état de la situation financière. Lorsque le gouvernement reporte une garantie sous forme de titres, les titres demeurent comptabilisés dans l'état de la situation financière.
s) Passif-dépôts
Les dépôts remboursables sur demande et la garantie sous forme de liquidités reçue par le gouvernement dans le cadre de ses accords de swaps de devises sont comptabilisés comme des passifs.
t) Passifs et actifs financiers détenus pour le compte du gouvernement
Les passifs et les actifs financiers détenus pour le compte du gouvernement sont présentés dans ces états financiers, car le sous-ministre doit en assurer le contrôle comptable. Toutefois, des déductions sont faites pour ces postes afin d'arriver aux passifs nets et aux actifs financiers nets du Ministère dans l'état de la situation financière.
La classification des actifs financiers détenus pour le compte du gouvernement est déterminée en fonction (i) de la disponibilité des actifs pour acquitter les passifs du Ministère et (ii) la capacité d'augmenter les avoirs des actifs sans autre autorisation du Parlement. Les actifs financiers qui ne répondent pas à ces deux critères sont considérés comme étant détenus pour le compte du gouvernement. Certains passifs qui financent directement ces actifs sont considérés comme dus au nom du gouvernement.
u) Opérations entre apparentés
Les opérations entre apparentés, autres que les opérations interentités, sont comptabilisées à la valeur d'échange.
Les opérations interentités sont des opérations entre des entités contrôlées par des capitaux communs. Les opérations interentités, autres que des opérations de réorganisation, sont comptabilisées sur une base brute et elles sont mesurées selon la valeur comptable, à l'exception de ce qui suit :
- les services fournies ou reçues sur une base de recouvrement des coûts sont reconnus comme revenus et charges, respectivement, sur une base brute et évalués à la valeur d'échange; et
- certains services reçus sans frais sont comptabilisés au titre de charges au coût estimatif des services reçus.
v) Passif éventuel
Le passif éventuel représente des obligations possibles qui peuvent devenir des obligations réelles selon que certains événements futurs se produisent ou non. Dans la mesure où l'événement futur risque de se produire ou non et si on peut établir une estimation raisonnable de la perte, on comptabilise un passif estimatif et une charge. Si la probabilité ne peut être déterminée ou s'il est impossible de faire une estimation raisonnable du montant, l'éventualité est présentée dans les notes complémentaires aux états financiers.
Des provisions pour le passif sont établies aux termes d'un programme de garanties d'emprunt s'il est possible qu'un paiement soit versé et qu'un montant soit évalué.
w) Actif éventuel
L'actif éventuel représente des biens possibles qui peuvent devenir de véritables biens selon que certains événements futurs se produisent ou non. Si l'événement de confirmation futur est susceptible de se produire, l'actif éventuel est présenté dans les notes complémentaires aux états financiers.
x) Incertitude relative à la mesure
La préparation des états financiers exige de la direction qu'elle fasse des estimations et pose des hypothèses qui influent sur les montants déclarés et divulgués des actifs, des passifs, des revenus et des charges présentés dans les états financiers. Au moment de la préparation des présents états financiers, la direction considère que les estimations et les hypothèses sont raisonnables. Les principaux éléments pour lesquels des estimations sont faites sont le passif éventuel, les provisions pour moins-value se rapportant aux prêts à recevoir, les provisions pour moins-value se rapportant aux investissements et souscriptions au capital-actions, les escomptes sur prêts à recevoir, les courus des taxes et impôts à recevoir et à payer aux termes d'accords de perception fiscale, le passif au titre d'avantages sociaux futurs, les flux de trésorerie futurs estimés du passif des rentes à long terme, et la juste valeur des instruments financiers. Il se pourrait que les résultats réels diffèrent des estimations de manière significative. Les estimations de la direction sont examinées périodiquement et, tous les rajustements nécessaires sont comptabilisés ou divulguées dans les états financiers dans l'année où ils sont connus.
3. Adoption de nouvelles normes comptables
Le ministère a adopté les nouvelles normes comptables émises par le Conseil sur la comptabilité dans le secteur public (CCSP) qui s'applique à l'exercice du ministère à compter du 1er avril 2022, à savoir SP 3450 Instruments financiers, SP 2601 Conversion des devises, SP 3041 Placements de portefeuille, et SP 1201 Présentation des états financiers. Le SP 3450 traite la comptabilisation et décomptabilisation, le classement, l'évaluation et divulgation des instrument financiers, tandis que SP 2601 traite la comptabilisation des opérations libellées en devise. Le SP 1202 établit les principes généraux et les normes d'information applicables aux états financiers.
Conformément aux normes SP 3450 et SP 2601, les états financiers des exercices antérieurs n'ont pas été retraités lors de l'adoption des nouvelles normes. Au lieu de cela, au moment de l'adoption de ces nouvelles normes le 1er avril 2022 :
- le ministère a comptabilisé et a classé tous les actifs financiers et les passifs financiers dans son état de la situation financière conformément au SP 3450.
- le ministère a introduit un nouvel état financier, l'état des gains et pertes de réévaluation, qui enregistre les gains et les pertes de réévaluation des dérivés. Les gains et les pertes de réévaluation cumulées, ainsi que le coût de fonctionnement net cumulé après le financement et les transferts gouvernementaux, forment la situation financière nette du ministère.
- le ministère a choisi, à compter du 1er avril 2022 et appliqué prospectivement, de comptabiliser tous les gains et pertes de change résultant d'opérations en devises dans l'état des résultats, y compris les gains et pertes de change survenus avant le règlement ou la décomptabilisation. Ce traitement choisi est conforme à la politique appliquée avant le 1er avril 2022 pour les gains et les pertes de change.
- pour les instruments financiers évalués au coût après amortissement, les primes et les escomptes non amortis précédemment comptabilisés au 31 mars 2022 sont inclus dans leur valeur comptable d'ouverture au 1er avril 2022.
- Pour les instruments financiers évalués à la juste valeur :
- la différence entre les justes valeurs des instruments financiers et les valeurs comptables antérieures au 31 mars 2022, le cas échéant, a été comptabilisée à titre d'ajustement des gains et pertes de réévaluation cumulées au 1er avril 2022, soit le début de l'exercice terminé le 31 mars 2023. L'ajustement des gains et pertes de réévaluation cumulés au 1er avril 2022 a été une perte cumulée de 23,0 milliards de dollars.
- les variations de la juste valeur des instruments financiers antérieures au 1er avril 2022, autres que toute composante liée aux gains ou pertes de change, sont comptabilisées comme gains ou pertes de réévaluation dans l'état des gains et pertes de réévaluation jusqu'à ce que les instruments soient décomptabilisés. Lorsque les instruments sont décomptabilisés, les gains ou pertes de réévaluation cumulées sont retirés de l'état des gains et pertes de réévaluation et reclassés dans l'état des résultats.
- le ministère a établi une méthode comptable prospective visant l'identification des dérivés incorporés dans les contrats qu'il a conclus.
De plus, lors de l'adoption du SP 3450 pour les obligations à rendement réel, le ministère a ajusté la méthode utilisée pour évaluer ces obligations au coût après amortissement, ce qui a entraîné une augmentation de la valeur comptable de ces obligations de 749 millions de dollars au 1er avril 2022, et une diminution correspondante de coût de fonctionnement net après le financement du gouvernement et les transferts cumulés.
a) Incidences d'adoption des nouvelles normes comptables sur la situation financière nette ministérielle
Les incidences d'adoption de SP 3450 et SP 2601 au 1er avril 2022 sont présentées dans le tableau suivant.
Coût de fonctionnement net après le financement du gouvernement et les transferts cumulés | Pertes de réévaluation nettes | Situation financière nette ministérielle | ||
---|---|---|---|---|
Solde de fermeture, 31 mars 2022 | 1 078 632 358 | - | 1 078 632 358 | |
Incidence de l'adoption des nouvelles normes comptables au 1er avril 2022 | ||||
Obligations à rendement réel1 | 748 983 | - | 748 983 | |
Instruments financiers dérivés évalués à la juste valeur2 | ||||
Ententes d'indemnisation des programmes d'achat d'obligations de la Banque du Canada |
- | 21 082 726 | 21 082 726 | |
Swaps de devises |
- | 1 876 814 | 1 876 814 | |
Contrats de change à terme |
- | 622 | 622 | |
Total d'incidence de l'adoption des nouvelles normes comptables au 1er avril 2022 | 748 983 | 22 960 162 | 23 709 145 | |
Solde d'ouverture, 1er avril 2022 (ajusté) | 1 079 381 341 | 22 960 162 | 1 102 341 503 | |
1 L'ajustement pour les obligations à rendement réel représente l'incidence cumulative sur le coût après amortissement de ces obligations au 1er avril 2022 de l'ajustement des flux de trésorerie futurs estimés des obligations par les indices de l'IPC applicables à cette date. 2 Les ajustements pour les instruments financiers dérivés évalués à la juste valeur sont les différences entre les justes valeurs des dérivés (nouvelle base d'évaluation) et les valeurs comptables précédentes (ancienne base d'évaluation) au 1er avril 2022. |
b) Reclassement à des fins de présentation de certains éléments dans l'État de la situation financière au 31 mars 2022
Bien que l'adoption au 1er avril 2022 de ces nouvelles normes comptables n'entraîne pas le retraitement des états financiers des exercices antérieurs, le ministère a reclassés certains éléments au 31 mars 2022, présentés à des fins de comparaison. Ce reclassement améliore la comparabilité entre la présentation des éléments comptabilisés selon les normes en vigueur pour l'exercice 2023 et celles appliqués à l'exercice 2022. Le reclassement de certains soldes au 31 mars 2022 est uniquement à des fins de présentation; aucun changement à la situation financière nette du Ministère n'a résulté des reclassements. Le reclassement des éléments au 31 mars 2022 pour améliorer la comparabilité dans l'État de la situation financière se résume comme suit :
31 mars 2022 (tel que classé précédement) | Reclassements | 31 mars 2022 (reclassé) | ||
---|---|---|---|---|
Passifs | ||||
Créditeurs et charges à payer | 3 530 067 | 9 4181 | 3 539 485 | |
Intérêt à payer | 4 604 456 | (4 604 456)1 | - | |
Dette échue | 505 738 | 311 9571 | 817 695 | |
Dette non échue | ||||
L'intérêt à payer reclassés |
4 419 4901 | |||
Les swaps de devises reclassés |
2 246 6862 | |||
Total dette non échue | 1 237 681 634 | 6 666 176 | 1 244 347 810 | |
Comptes d'opérations de change - passifs | - | 42 251 3373 | 42 251 337 | |
Instruments financiers dérivés | ||||
Les swaps de devises reclassés |
2 468 0062 | |||
Les contrats de change à terme reclassés |
3 4094 | |||
Total instruments financiers dérivés | - | 2 471 415 | 2 471 415 | |
Autres passifs | 29 866 493 | - | 29 866 493 | |
Total des passifs nets | 1 276 188 388 | 47 105 847 | 1 323 294 235 | |
Actifs financiers | ||||
Débiteurs | 300 252 | (119 859)4 | 180 393 | |
Comptes d'opérations de change - actifs | 104 031 013 | 42 251 3373 | 146 282 350 | |
Instruments financiers dérivés | ||||
L'intérêt à payer reclassés |
136 4091 | |||
Les swaps de devises reclassés |
4 714 6922 | |||
Les contrats de change à terme reclassés |
123 2684 | |||
Total Instruments financiers dérivés | - | 4 974 369 | 4 974 369 | |
Autres actifs financiers | 93 215 691 | - | 93 215 691 | |
Total des actifs financiers nets | 197 546 956 | 47 105 847 | 244 652 803 | |
Total des actifs non financiers | 9 074 | - | 9 074 | |
Situation financière nette ministérielle | 1 078 632 358 | - | 1 078 632 358 | |
1 L'intérêt à payer au 31 mars 2022 a été reclassé de l'intérêt à payer (4 604 millions de dollars) à la dette non échue (4 419 millions de dollars), la dette échue (312 millions de dollars), les créditeurs et charges à payer (9 millions de dollars), et un solde d'actif à instruments financiers dérivés (136 millions de dollars). 2 Les swaps de devises (instruments financiers dérivés) au 31 mars 2022 ont été reclassés d'une diminution de la dette non échue (2 247 millions de dollars) à instruments financiers dérivés – passifs (2 468 millions de dollars) et à instruments financiers dérivés – actifs (4 715 millions de dollars). 3 Les obligations au FMI, incluant les effets à payer et les allocations de droits de tirage spéciaux, ont été reclassées de comptes d'opérations de change – actifs (net) aux comptes d'opérations de change – passifs. 4 Les contrats de change à terme au 31 mars 2022 ont été reclassés de débiteurs (120 millions de dollars) à instruments financiers dérivés – actifs (123 millions de dollars) et instruments financiers dérivés – passifs (3 millions de dollars). |
4. Autorisations parlementaires
a) Autorisations fournies et utilisées
Le ministère reçoit la plus grande partie de son financement au moyen d'autorisations parlementaires annuelles. Les autorisations fournies au ministère et utilisées par celui-ci sont présentées dans le tableau suivant.
2023 | 2022 | |
---|---|---|
Autorisations fournies | ||
Autorisations votées | 345 603 | 144 831 |
Autorisations législatives | ||
Paiements de transfert |
84 882 219 | 82 865 117 |
Intérêt sur la dette non échue |
25 990 400 | 17 865 673 |
Autres frais d'intérêts |
5 597 930 | 5 122 311 |
Achat de la monnaie canadienne |
87 251 | 84 598 |
Autres |
496 444 | 390 165 |
Total des autorisations législatives | 117 054 244 | 106 327 864 |
Autorisations non budgétaires | ||
Prêts aux sociétés d'État |
62 529 547 | 61 027 128 |
Prêts aux gouvernements nationaux |
4 850 000 | - |
Investissement dans une société d'État |
- | 2 670 000 |
Prêts aux organisations internationales |
786 748 | 581 497 |
Paiements aux autres organisations |
19 000 | 18 000 |
Total des autorisations non budgétaires | 68 185 295 | 64 296 625 |
Total des autorisations fournies | 185 585 142 | 170 769 320 |
Moins : | ||
Autorisations disponibles pour emploi dans les exercices ultérieurs | (68 572) | (68 591) |
Autorités en surplus | (16 284) | (16 052) |
Autorisations de l'exercice en cours utilisées | 185 500 286 | 170 684 677 |
b) Rapprochement du coût de fonctionnement net avec des autorisations utilisées
Le coût de fonctionnement net du Ministère avant le financement et les transferts gouvernementaux, tel qu'il est présenté dans l'état des résultats et de la situation financière nette du Ministère, est rapproché avec les autorisations de l'exercice en cours utilisées par le ministère dans le tableau suivant.
2023 | 2022 | |
---|---|---|
Coût de fonctionnement net avant le financement du gouvernement et les transferts | 120 990 893 | 104 632 369 |
Ajustements pour les postes ayant une incidence sur le coût de fonctionnement net, mais qui n'ont pas d'incidence sur les autorisations | ||
Charges courues liées aux paiements de transferts | ||
Pour l'atténuation des pressions sur le système de soins de santé |
(2 000 000) | (2 000 000) |
En matière de transport en commun et de logement, et l'amélioration de la ventilation dans les écoles |
- | (850 000) |
Autres charges liées aux paiements de transfert |
(593 009) | (40 705) |
Total des charges courues liées aux paiements de transferts | (2 593 009) | (2 890 705) |
Provision pour les prêts, placements et avances |
(4 995 441) | (33 200) |
Services fournis gratuitement par d'autres ministères |
(28 618) | (27 547) |
Inventaires imputés aux charges de programmes |
(725) | 7 357 |
Amortissement des immobilisations corporelles |
(901) | (905) |
Avantages sociaux futurs |
265 | 414 |
Autres charges non imputées aux autorisations |
(2 320) | (1 680) |
Total des éléments ayant une incidence sur le coût de fonctionnement net, mais qui n'ont pas d'incidence sur les autorisations | (7 620 749) | (2 946 266) |
Ajustements pour les éléments sans incidence sur le coût de fonctionnement net, mais ayant une incidence sur les autorisations | ||
Avances aux sociétés d'État et agences | 62 548 547 | 61 045 128 |
Paiements des charges courues des années precedentes | ||
Pour l'atténuation des pressions sur le système de soins de santé et le déploiement de la vaccination contre la COVID-19 |
2 000 000 | 5 000 000 |
Arrangements fiscaux entre le gouvernement fédéral et les provinces |
- | 85 626 |
Total des paiements des charges courues des années precedentes | 2 000 000 | 5 085 626 |
Investissement dans la Corporation de financement d'urgence d'entreprises du Canada | - | 2 670 000 |
Recouvrements ayant trait aux allocations aux jeunes reçus en avance | 575 544 | (575 544) |
Prêts accordés aux organisations internationales | 786 748 | 360 654 |
Prêts accordés aux gouvernements nationaux | 4 850 000 | - |
Paiement à la Banque canadienne d'infrastructures | 384 450 | 210 950 |
Paiements annuels de ristournes liées au projet Hibernia | 100 733 | 100 556 |
En matière de transport en commun et de logement, et l'amélioration de la ventilation dans les écoles | 850 000 | - |
Pertes sur opérations de change | 13 195 | 73 855 |
Paiement à la Corporation commerciale canadienne | - | 13 000 |
Autres | 20 925 | 14 349 |
Total des éléments sans incidence sur le coût de fonctionnement net, mais ayant une incidence sur les autorisations | 72 130 142 | 68 998 574 |
Autorisations de l'exercice en cours utilisées | 185 500 286 | 170 684 677 |
5. Passif-dépôts
Le passif des dépôts au 31 mars est présenté dans le tableau suivant.
2023 | 2022 | |||
---|---|---|---|---|
Passifs-dépôts | ||||
Société de gestion Canada Hibernia1 | 104 984 | 102 255 | ||
Canada Eldor Inc.2 | 9 557 | 9 309 | ||
Dépôts de garantie3 | 1 043 539 | 1 771 409 | ||
Total des passifs-dépôts | 1 158 080 | 1 882 973 | ||
1 Société de gestion Canada Hibernia (SGCH) est un dépôt à vue établi pour enregistrer les sommes déposées au Trésor par la SGCH pour couvrir les coûts futurs de démantèlement Hibernia. Le calendrier prévu d'abandon, fondé sur la durée de vie utile des biens, s'échelonne actuellement jusqu'en 2049. L'intérêt s'accumule dans le solde des dépôts à un taux équivalent à 90 % du taux hebdomadaire de trois mois d'adjudication des bons du Trésor. 2 Canada Eldor Inc. (CEI) s'agit des fonds déposés au Trésor en vertu du paragraphe 129(1) de la Loi sur la gestion des finances publiques. CEI utilisera les fonds pour payer les coûts liés à la désaffectation d'anciens sites miniers en Saskatchewan et les prestations de retraite de certains anciens employés. L'intérêt s'accumule dans le solde des dépôts à un taux équivalent à 90 % du taux hebdomadaire de trois mois d'adjudication des bons du Trésor. 3 Les dépôts de garantie sont des liquidités reçues des contreparties en tant que garanties de soutien au crédit en vertu des accords de swaps de devises. |
6. Créditeurs et charges à payer
Les comptes créditeurs et les charges à payer au 31 mars sont présentés dans le tableau suivant.
2023 | 2022 | |||
---|---|---|---|---|
Créditeurs et charges à payer | ||||
Créditeurs | ||||
parties externes1 |
605 453 | 79 122 | ||
autres ministères et organismes |
30 231 | 14 160 | ||
Recouvrements reçus d'avance | - | 575 544 | ||
Autres charges à payer2 | 2 176 515 | 2 870 659 | ||
Total des créditeurs et charges à payer | 2 812 199 | 3 539 485 | ||
1 La majorité des comptes créditeurs des parties externes se rapportent à 577 millions de dollars payables pour des paiements de stabilisation fiscale à la province de l'Alberta (2022 - 52 millions de dollars pour les paiements de transfert). 2 Au 31 mars 2022, les charges à payer comprennent 2 000 millions de dollars à payer pour les paiements de transfert aux provinces et aux territoires pour répondre aux pressions immédiates sur le système de soins de santé (2022 – 2 850 millions de dollars à payer pour les paiements de transfert aux provinces et aux territoires, dont 2 000 millions de dollars pour répondre aux pressions immédiates sur le système de soins de santé, 750 millions de dollars pour aider les municipalités à faire face aux déficits d'exploitation dans le transport en commun et pour améliorer l'offre de logements, et 100 millions de dollars pour l'amélioration de la ventilation dans les écoles). |
7. Taxes et impôts à payer et à recevoir aux termes d'accords de perception fiscale
L'agence du revenu du Canada (ARC), une agence du gouvernement, perçoit et administre l'impôt sur le revenu des particuliers et la taxe sur les sociétés, la taxe de vente harmonisée, la taxe de vente, la taxe sur les produits et services et les droits d'accise sur le cannabis au nom de certains gouvernements provinciaux, territoriaux et autochtones en vertu de divers accords de perception fiscale. Le ministère transfère les taxes perçues directement aux gouvernements provinciaux, territoriaux et autochtones participants, conformément aux calendriers de paiements établis.
Taxes et impôts à payer aux termes d'accords de perception fiscale
Étant donné que le gouvernement présente l'information financières par exercice financier alors que l'impôt est calculé selon l'année civile, certaines opérations effectuées au cours d'un exercice donné peuvent être liées à plusieurs années d'imposition. Les taxes et impôts à payer incluent les cotisations établies par l'ARC, les estimations des cotisations établies en fonction des espèces reçues, les rajustements découlant de nouvelles cotisations et les rajustements relatifs aux taxes et impôts d'exercices antérieurs à payer à certains gouvernements provinciaux, territoriaux et autochtones.
L'évolution des taxes et impôts à payer aux gouvernements provinciaux, territoriaux et autochtones au titre des taxes et impôts à percevoir aux termes d'accords de perception fiscale était réparti en 2023 comme suit :
31 mars, 2022 | Rentrées et autres crédits | Paiements et autres débits | 31 mars, 2023 | |
---|---|---|---|---|
Taxes et impôts à payer aux termes d'accords de perception fiscale | ||||
Impôt des sociétés | 14 507 856 | 36 278 975 | 49 790 416 | 996 415 |
Impôt sur le revenu des particuliers | 12 628 771 | 96 858 513 | 105 953 446 | 3 533 838 |
Taxe de vente harmonisée | (1 216 771) | 40 837 647 | 39 241 345 | 379 531 |
Taxe sur les produits et services des Premières nations | - | 26 578 | 26 578 | - |
Taxe de vente des Premières nations | - | 6 422 | 6 422 | - |
Droits d'accise sur le cannabis1 | 269 179 | 736 103 | 667 587 | 337 695 |
Total des taxes et impôts à payer aux termes d'accords de perception fiscale | 26 189 035 | 174 744 238 | 195 685 794 | 5 247 479 |
1 La majorité des provinces et des trois territoires ont conclu des accords de coordination de la taxation du cannabis (ACTC) avec le gouvernement fédéral. Le ministre des Finances et les ministres provinciaux et territoriaux ont convenu que les droits d'accise sur les produits du cannabis seront partagés (75 % provinciaux et 25 % fédéraux) pendant les deux premières années. En vertu des accords de coordination de la taxation du cannabis (ACTC), la partie fédérale des droits sur le cannabis est plafonnée à 100 millions de dollars par an pendant les 24 premiers mois suivant la mise en œuvre. Le montant excédant le plafond doit être divisé entre les provinces et territoires participants en fonction de leur part respective des droits. Un excédent a été enregistré au cours de l'année 2020-21 et des paiements transitoires ont été versés aux provinces et territoires participants au cours de l'exercice se terminant le 31 mars 2022. |
Taxes et impôts à recevoir aux termes d'accords de perception fiscale
Les taxes et impôts à recevoir comprennent les taxes et impôts perçus ou à percevoir par l'ARC au nom des gouvernements provinciaux, territoriaux et autochtones qui n'ont pas encore été remis au ministère.
Les changements dans les impôts à recevoir en vertu des conventions de perception fiscale en 2023 étaient les suivants :
31 mars, 2022 | Rentrées et autres crédits | Règlements avec l'ARC | 31 mars, 2023 | |
---|---|---|---|---|
Taxes à recevoir aux termes d'accords de perception fiscale | ||||
Impôt des sociétés | 6 278 830 | 36 278 975 | 38 026 179 | 4 531 626 |
Impôt sur le revenu des particuliers | 16 374 106 | 96 858 513 | 99 588 146 | 13 644 473 |
Taxe de vente harmonisée | (7 653 293) | 40 837 647 | 36 391 657 | (3 207 303) |
Taxe sur les produits et services des Premières nations | 1 945 | 26 578 | 26 178 | 2 345 |
Taxe de vente des Premières nations | 527 | 6 422 | 6 374 | 575 |
Droits d'accise sur le cannabis | 212 872 | 736 103 | 455 234 | 493 741 |
Bénéfices provinciaux1 | (241 112) | (6 681 657) | (6 683 508) | (239 261) |
Total des taxes à recevoir aux termes d'accords de perception fiscale | 14 973 875 | 168 062 581 | 167 810 260 | 15 226 196 |
1 Le poste des bénéfices provinciaux comprend les montants payés par l'ARC directement aux bénéficiaires au nom des gouvernements provinciaux. Ces montants sont ensuite soustraits des transferts aux gouvernements provinciaux. |
8. Effets à payer à des organisations internationales
Les billets à payer aux organisations internationales sont des billets à vue non porteurs d'intérêts émis au lieu de versements d'espèces à l'égard des souscriptions et contributions. Les billets peuvent être présentés pour être encaissés selon les modalités convenues.
L'encours de ces effets à payer aux organisations internationales au 31 mars sont présentés dans le tableau suivant.
2023 | 2022 | |
---|---|---|
Effets à payer à des organisations internationales | ||
Banque asiatique d'investissement pour les infrastructures | 53 818 | 49 781 |
Banque internationale pour la reconstruction et le développement | 32 414 | 29 982 |
Agence multilatérale de garantie des investissements | 4 336 | 4 011 |
Total des effets à payer à des organisations internationales | 90 568 | 83 774 |
9. Dette échue
La dette échue est une dette, arrivée à échéance, qui n'a pas encore été remboursée.
Au 31 mars, la dette échue se présente comme suit :
2023 | 2022 | |||
---|---|---|---|---|
Dette échue | ||||
Titres sur le marché de détail1 | 717 551 | 814 150 | ||
Obligations négociables2 | 2 620 | 3 545 | ||
Total de la dette échue | 720 171 | 817 695 | ||
1 Titres sur le marché de détail échus entre 2010 et 2021 (2022 – entre 2010 et 2021). 2 Obligations négociables échues entre 2009 et 2016 (2021 – entre 2008 et 2016). |
10. Dette non échue
Le ministère emprunte principalement sur le marché intérieur, mais aussi sur les marchés étrangers au nom du gouvernement.
Dette intérieure
La dette intérieure est constituée de bons du Trésor, d'obligations négociables et de titres sur le marché de détail libellée en dollars canadiens.
Les bons du Trésor sont des instruments d'escompte non rachetable du gouvernement du Canada. Les bons du Trésor sont émis à échéance de trois mois, six mois ou douze mois. Le gouvernement du Canada peut également émettre des bons du Trésor dont l'échéance varie de 1 jour à 3 mois aux fins de gestion de la trésorerie (bons de gestion de la trésorerie).
Les obligations négociables domestiques sont des obligations non rachetables du gouvernement du Canada qui paient un taux d'intérêt fixe deux fois par année. Au 31 mars 2023, les obligations négociables nationales en circulation avaient des durées résiduelles allant de moins de 1 an à 42 ans (2022 – moins de 1 an à 43 ans). Certaines obligations négociables (obligations à rendement réel) rapportent des intérêts semestriels basés sur un taux d'intérêt réel. À échéance, les détenteurs d'obligations à rendement réel recevront, en plus d'un paiement d'intérêts sur coupon, un paiement final égal à la somme du principal et de la compensation pour inflation accumulée à partir de la date d'émission initiale.
La dette au détail comprend les obligations d'épargne du Canada, qui sont rachetables sur demande par le détenteur. Au 31 mars 2023, toute la dette au détail est arrivée à échéance; par conséquent, toute la dette qui n'est pas remboursés en cours à cette date est inclus dans la dette échue.
Dette extérieure
La dette extérieure est émise par le gouvernement du Canada en vertu de son programme d'emprunts libellés en devises. Elle est constituée d'obligations négociables, de bons du Canada et de bons à moyen terme négociables, et de bons du Canada.
Les obligations négociables étrangères sont émises en dollars américains ou en euros pour fournir une source de fonds étrangers à long terme. Au 31 mars 2023, les obligations négociables étrangères en circulation avaient des durées des échéances résiduelles allant de 2 ans à 4 ans (2022 – moins de 1 an à 5 ans).
Les bons du Canada sont des titres d'emprunt à court terme émis sur le marché monétaire des États-Unis. Ces instruments à escompte arrivent à échéance au plus 270 jours après leur émission.
Au 31 mars, la dette non échue se présente comme suit :
2023 | 2022 | |||
---|---|---|---|---|
Valeur nominale | Primes (escomptes) non amortis et les intérêts courus | Valeur comptable nette | Valeur comptable nette | |
Dette intérieure | ||||
Bons du Trésor1 | 201 800 000 | (2 884 317) | 198 915 683 | 186 896 276 |
Obligations négociables | 969 951 920 | 2 937 018 | 972 888 938 | 976 252 854 |
Obligations négociables à rendement réel | 67 937 8992 | 3 953 664 | 71 891 563 | 66 725 697 |
Total de la dette intérieure | 1 239 689 819 | 4 006 365 | 1 243 696 184 | 1 229 874 827 |
Dette extérieure | ||||
Bons du Canada | 2 473 385 | (14 503) | 2 458 882 | 2 572 756 |
Obligations négociables | 13 515 500 | 59 919 | 13 575 419 | 11 900 227 |
Total de la dette extérieure | 15 988 885 | 45 416 | 16 034 301 | 14 472 983 |
Total de la dette non échue | 1 255 678 704 | 4 051 781 | 1 259 730 485 | 1 244 347 810 |
Juste valeur | Juste valeur | |||
Dette intérieure | 1 191 109 515 | 1 217 733 060 | ||
Dette extérieure | 15 238 143 | 14 114 271 | ||
1 Les bons du Trésor comprennent 70,4 milliards de dollars (2022 – 59,0 milliards de dollars) en bons de trois mois, 46,2 milliards de dollars (2022 – 40,6 milliards de dollars) en bons de six mois, et 85,2 milliards de dollars (2022 – 87,8 milliards de dollars) en bons de douze mois. 2 La valeur nominale des obligations négociables à rendement réel telle que présentée est le montant en principal des obligations ajusté de la compensation de l'inflation accumulée au 31 mars 2023 en utilisant l'IPC applicable à cette date. |
Les échéances contractuelles de la dette non échue, en terme de valeur nominale, par devise sont les suivantes :
Valeur nominale | |||
---|---|---|---|
Dollars canadiens | Dollars américains | Total | |
2024 | 354 416 232 | 2 473 385 | 356 889 617 |
2025 | 161 345 381 | 4 054 650 | 165 400 031 |
2026 | 129 233 858 | 4 730 425 | 133 964 283 |
2027 | 66 670 210 | 4 730 425 | 71 400 635 |
2028 | 49 860 841 | - | 49 860 841 |
2029 à 2065 | 478 163 297 | - | 478 163 297 |
Total des échéances contractuelles de la dette non échue | 1 239 689 819 | 15 988 885 | 1 255 678 704 |
Les taux d'intérêt annuels effectifs moyen de la dette non échue au 31 mars sont les suivants :
2023 | 2022 | |
---|---|---|
% | % | |
Bons du Trésor | 4,28 | 0,60 |
Obligations négociables – en dollars canadiens | 1,90 | 1,52 |
Bons du Canada | 4,64 | 0,33 |
Obligations négociables – en devises étrangères | 1,83 | 1,42 |
11. Instruments financiers dérivés
Les instruments financiers dérivés au 31 mars sont présentés dans le tableau suivant.
2023 | 2022 | ||||
---|---|---|---|---|---|
Valeur comptable (juste valeur) |
Niveau de la hiérarchie des évaluations de la juste valeur1 | Valeur comptable2 | |||
Passifs | |||||
Ententes d'indemnisation des programmes d'achat d'obligations de la Banque du Canada | 26 282 875 | 2 | - | ||
Swaps de devises | 4 632 809 | 2 | 2 468 006 | ||
Contrats de change à terme | 54 452 | 2 | 3 409 | ||
30 970 136 | 2 471 415 | ||||
Actifs | |||||
Ententes d'indemnisation des programmes d'achat d'obligations de la Banque du Canada | - | 2 | - | ||
Swaps de devises | 3 228 316 | 2 | 4 851 101 | ||
Contrats de change à terme | 3 686 | 2 | 123 268 | ||
3 232 002 | 4 974 369 | ||||
1 Des transferts peuvent se produire entre les niveaux hiérarchiques de la juste valeur en raison de changements dans l'activité du marché ou de la disponibilité de prix cotés sur le marché ou de données observables. Il n'y a eu aucun transfert d'instruments financiers entre les niveaux pour l'exercice terminé le 31 mars 2023. 2 Au 31 mars 2023, les instruments financiers dérivés étaient évalués au coût plus un rajustement pour convertir les montants notionnels libellés en devises en dollars canadiens aux taux de change en vigueur à cette date. |
Ententes d'indemnisation des programmes d'achat d'obligations de la Banque du Canada
Le ministère et la Banque du Canada ont conclu des ententes d'indemnisation qui sont comptabilisées comme des instruments financiers dérivés. En vertu des dispositions de ces ententes, le ministère a indemnisé la Banque du Canada pour les pertes subies par la Banque au titre de l'aliénation des titres dans le cadre des programmes d'achat d'obligations du gouvernement du Canada, d'obligations provinciales et d'obligations de sociétés de la Banque (programmes d'achat d'obligations). La Banque du Canada versera également au ministère les gains réalisés qu'elle tire de l'aliénation des titres dans le cadre des programmes d'achat d'obligations. Les programmes d'achat d'obligations ont été mis en place par la Banque du Canada au cours de l'exercice 2020-21 afin de soutenir la liquidité et le bon fonctionnement des marchés de la dette pendant la pandémie de COVID-19. Aucune contrepartie n'a été versée par l'une ou l'autre des parties lors de la conclusion des ententes.
La juste valeur des dérivés découlant des ententes d'indemnisation des programmes d'achat d'obligations est calculée comme la différence entre la juste valeur et le coût après amortissement des titres détenus par la Banque du Canada dans le cadre des programmes d'indemnisation au 31 mars. La juste valeur est équivalente au montant inscrit du ministère au poste des dérivés si les titres ont été aliénés à leur juste valeur par la Banque du Canada au 31 mars. Le ministère détermine la juste valeur en utilisant les prix des obligations détenues par la Banque du Canada, qui sont les prix du marché pour des obligations identiques, et, ce qui est moins important à l'égard de la juste valeur, le coût après amortissement de la Banque du Canada pour ces obligations. Le ministère classe l'évaluation de la juste valeur des dérivés des ententes d'indemnisation des programmes d'achat d'obligations au niveau 2 dans la hiérarchie de la juste valeur.
Le tableau ci-dessous présente les détails sur les titres détenus par la Banque du Canada dans le cadre des programmes d'achat d'obligations au 31 mars. La juste valeur représente le gain (perte) réalisé (subi) par le ministère pour les dérivés si la Banque du Canada avait aliéné les titres au 31 mars.
Titres détenus par la Banque du Canada dans le cadre des programmes d'achat d'obligations | Juste valeur des dérivés des ententes d'indemnisation du ministère des Finances (nette) | ||
---|---|---|---|
Coût après amortissement de la Banque du Canada | Juste valeur | ||
au 31 mars 2023 | |||
Obligations du gouvernement du Canada | 259 015 103 | 233 674 638 | (25 340 465) |
Obligations provinciales | 11 772 344 | 10 833 643 | (938 701) |
Obligations de sociétés | 116 285 | 112 576 | (3 709) |
Total des ententes d'indemnisation des programmes d'achat d'obligations | 270 903 732 | 244 620 857 | (26 282 875) |
au 31 mars 2022 | |||
Obligations du gouvernement du Canada | 319 519 590 | 299 320 528 | (20 199 062) |
Obligations provinciales | 15 129 416 | 14 249 228 | (880 188) |
Obligations de sociétés | 158 770 | 155 294 | (3 476) |
Total des ententes d'indemnisation des programmes d'achat d'obligations | 334 807 776 | 313 725 050 | (21 082 726) |
La juste valeur des dérivés des ententes d'indemnisation (nette) se rapporte à certains titres qui sont en situation de gain et à certains titres qui sont en situation de perte, comme suit :
Juste valeur des ententes d'indemnisation du ministère des Finances (nette) | |||
---|---|---|---|
En ce qui concerne les titres détenus par la Banque du Canada dans : | |||
Situation de gain | Situation de perte | Juste valeur (nette) | |
au 31 mars 2023 | |||
Obligations du gouvernement du Canada | - | (25 340 465) | (25 340 465) |
Obligations provinciales | - | (938 701) | (938 701) |
Obligations de sociétés | - | (3 709) | (3 709) |
Total des ententes d'indemnisation des programmes d'achat d'obligations | - | (26 282 875) | (26 282 875) |
31 mars 2022 | |||
Obligations du gouvernement du Canada | - | (20 199 062) | (20 199 062) |
Obligations provinciales | - | (880 188) | (880 188) |
Obligations de sociétés | 89 | (3 565) | (3 476) |
Total des ententes d'indemnisation des programmes d'achat d'obligations | 89 | (21 082 815) | (21 082 726) |
Au 31 mars 2023, les obligations détenues par la Banque du Canada qui sont assujetties aux ententes d'indemnisation avaient le profil d'échéance suivant, exprimé en termes de juste valeur du dérivé d'indemnisation connexe :
Juste valeur | ||||
---|---|---|---|---|
Obligations du gouvernement du Canada | Obligations provinciales | Obligations de sociétés | Total | |
Terme restant à l'échéance | ||||
Moins de 1 an | 50 331 844 | 1 581 080 | 58 734 | 51 971 658 |
De 1 an à 3 ans | 76 227 571 | 3 096 033 | 53 842 | 79 377 446 |
De 3 à 5 ans | 19 453 389 | 2 007 834 | - | 21 461 223 |
De 5 à 10 ans | 43 179 044 | 4 148 696 | - | 47 327 740 |
Plus de 10 ans | 44 482 790 | - | - | 44 482 790 |
Total des dérivés découlant d'indemnisation des programmes d'achat d'obligations | 233 674 638 | 10 833 643 | 112 576 | 244 620 857 |
Des pertes payées et des gains reçus par le ministère dans le cadre des ententes d'indemnisation des programmes d'achat d'obligations en 2023 étaient négligeable (2022 – négligable).
Accords de swaps
Le gouvernement a conclu des accords de swaps de devises avec différentes contreparties, ce qui lui permet de gérer plus facilement la structure de sa dette. Les modalités associées à ces swaps sont établies à l'aide d'accords-cadres de l'International Swaps and Derivatives Association (ISDA), qui sont en place avec chacune des contreparties.
Les swaps de devises servent principalement à financer des niveaux d'actifs en devise étrangère dans les Comptes d'opérations de change. La dette du gouvernement est émise à des taux d'intérêt fixes ou variables, et elle peut être libellée en dollars canadiens, en dollars américains, en euros ou en livres sterling. Dans un swap de devises, on convertit la dette en dollars canadiens et d'autres devises en dollars américains ou en d'autres devises à un taux d'intérêt fixe ou un taux d'intérêt variable. Habituellement, les positions de swap du gouvernement sont détenues jusqu'à échéance.
À la passation d'un swap de devises, le ministère et la contrepartie échangent des sommes d'argents libellées dans des monnaies différentes, sur lesquelles les intérêts, libellés en monnaies échangées, seront reçus et payés pendant la durée des swaps. Dans cet échange, le ministère verse à la contrepartie une somme d'argent d'une monnaie (généralement le dollar canadien) et le ministère reçoit de la contrepartie une somme d'argent d'une autre monnaie (généralement le dollar américain, l'euro, le yen japonais ou le livre sterling). Pendant la durée du swap, le ministère a le droit de recevoir de la contrepartie des intérêts dans la monnaie payée à la passation (généralement le dollar canadien) et le ministère est tenu de payer à la contrepartie des intérêts dans la monnaie reçue à la passation (généralement le dollar américain, l'euro, le yen japonais ou le livre sterling). Les taux d'intérêts auxquels les intérêts doivent être reçus et payés sont indépendants les uns des autres, et peuvent être fixes ou variables. À l'échéance d'un swap de devises, le ministère ré-échange les sommes d'argent avec la contrepartie, en payant la somme d'argent de la monnaie reçu à la passation (généralement le dollar américain, l'euro, le yen japonais ou le livre sterling) et en recevant la somme d'argent de l'autre monnaie payé à la passation (généralement le dollar canadien).
La juste valeur des swaps de devises correspond aux montants estimatifs que le gouvernement devrait recevoir ou payer, selon les conditions du marché, dans l'éventualité où l'on mettrait un terme aux accords en date du 31 mars. Les justes valeurs sont calculées à partir de la valeur actualisée des flux de trésorerie anticipés dans le cadre de ces swaps, d'après les taux de change et les taux d'intérêt en vigueur sur le marché à la fin de l'exercice. Dans un tel cas, une juste valeur positive (ou négative) indique au gouvernement qu'il recevrait (ou verserait) un montant net si les accords étaient achevés le 31 mars. Dans l'ensemble, le ministère classe l'évaluation de la juste valeur des swaps de devises au niveau 2 de la hiérarchie des justes valeurs.
Les durées restantes jusqu'à l'échéance des swaps de devises en cours au 31 mars 2023 vont de moins de 1 an à 10 ans (2022 – moins de 1 an à 10 ans). La juste valeur des swaps de devises au 31 mars 2023, exprimée en termes de date d'échéance et de la monnaie des branches à payer, est la suivante :
Juste valeur | ||||||
---|---|---|---|---|---|---|
Monnaie de la branche à recevoir | Monnaie de la branche à payer | |||||
CAD | USD | Euro | Yen | Livre sterling | Total | |
Exercice d'échéance | ||||||
2024 | (8 659 357) | 7 026 592 | 511 992 | 2 119 037 | 139 877 | 1 138 141 |
2025 | (7 282 400) | 4 066 004 | 1 978 256 | 1 477 249 | 208 298 | 447 407 |
2026 | (8 975 622) | 2 888 569 | 259 395 | 808 603 | 4 048 408 | (970 647) |
2027 | (12 227 084) | 6 980 337 | 1 629 363 | 1 115 393 | 2 532 119 | 30 128 |
2028 | (5 387 733) | 3 582 115 | 1 721 896 | - | - | (83 722) |
2029 à 2033 | (60 186 679) | 46 973 187 | 8 572 608 | 3 308 212 | 2 175 858 | 843 186 |
Total des swaps de devises | (102 718 875) | 71 516 804 | 14 673 510 | 8 828 494 | 9 104 560 | 1 404 493 |
Les montants notionnels et les taux d'intérêt pour les branches de paiement et les branches à recevoir des swaps de devises au 31 mars 2023 sont présentés dans le tableau suivant.
Monnaie de la branche à payer | ||||
---|---|---|---|---|
USD | Euro | Yen japonais | Livre sterling britannique | |
Branches à payer | ||||
Taux d'intérêt fixes | ||||
Total des montants notionnels en devises |
(39 913 837) | (11 472 000) | (874 950 000) | (5 909 000) |
Moyenne pondérée des taux d'intérêt fixes |
1,90% | 0,12% | (0,63%) | 1,39% |
Taux d'intérêt variable | ||||
Total des montants notionnels en devises |
(15 326 800) | - | - | - |
Moyenne pondérée des taux d'intérêt variables |
4,82% | 0% | 0% | 0% |
Total des taux d'intérêt fixes et variable | ||||
Total des montants notionnels en devises |
(55 240 637) | (11 472 000) | (874 950 000) | (5 909 000) |
Moyenne pondérée des taux d'intérêt |
2,71% | 0,12% | (0,63%) | 1,39% |
Branches à recevoir (taux d'intérêt fixes) | ||||
Total des montants notionnels en dollars canadiens | 70 243 789 | 16 836 548 | 9 692 743 | 10 662 824 |
Moyenne pondérée des taux d'intérêt | 1,95% | 1,67% | 2,01% | 1,77% |
Contrats de change à terme
Dans les comptes de change, le gouvernement finance les prêts avec le Fonds monétaire internationale (FMI) dans le cadre des Comptes d'opérations de change, qui sont libellés en droits de tirage spéciaux (DTS) avec des dollars américains et des DTS. Le fait que la valeur des DTS soit fondée sur un panier des grandes monnaies internationales (le dollar américain, l'euro, le yen japonais, la livre sterling britannique et le renminbi chinois) entraîne une disparité des devises étrangères; ainsi, la fluctuation de la valeur de l'actif de prêt n'est pas compensée de manière égale par la fluctuation de la valeur des emprunts finançant cet actif. Le gouvernement conclut des contrats à terme afin de couvrir ce risque de change. En vertu des contrats de change à terme du ministère, à une date future déterminée, le ministère a le droit de recevoir de la contrepartie un montant fixe d'une devise étrangère (généralement des dollars américains) et est tenu de payer à la contrepartie un montant fixe d'une autre devise étrangère (généralement les euros, yen, livre sterling ou renminbi).
La juste valeur des contrats de change à terme correspond au montant estimatif que le gouvernement devrait recevoir ou payer, selon les conditions du marché, dans l'éventualité où l'on mettrait un terme aux accords en date du 31 mars. Les justes valeurs sont calculées à partir de la valeur actualisée des flux de trésorerie anticipés dans le cadre de ces accords, d'après les taux de change et les taux d'intérêt en vigueur sur le marché à la fin de l'exercice. Dans un tel cas, une juste valeur positive (ou négative) indique au gouvernement qu'il recevrait (ou verserait) un montant net si l'accord était achevé le 31 mars.
Les contrats à terme en cours au 31 mars 2023 avaient les durées résiduelles de moins de deux mois (2022 – moins de deux mois).
Les montants notionnels des contrats de change à terme au 31 mars 2023, sont présentés dans le tableau suivant.
Montant notionnel à recevoir (payer) | |||||
---|---|---|---|---|---|
USD | Euro | Yen | Livre sterling | Renminbi | |
USD à recevoir / euro à payer | 1 992 024 | (1 856 286) | |||
USD à recevoir / yen à payer | 504 937 | (66 804 546) | |||
USD à recevoir / livre sterling à payer | 483 484 | (401 611) | |||
USD à recevoir / renminbi à payer | 799 384 | (5 459 248) | |||
Total des contrats de change à terme | 3 779 829 | (1 856 286) | (66 804 546) | (401 611) | (5 459 248) |
Total des contrats de change à terme convertis en dollars canadiens | 5 108 627 | (2 720 815) | (680 097) | (669 624) | (1 073 541) |
12. Obligation au titre de l'annuité à long terme
Le gouvernement et la province de Terre-Neuve-et-Labrador ont conclu l'Entente sur les paiements annuels de ristournes liées au projet Hibernia, qui est entrée en vigueur le 1er avril 2019. En vertu de l'Entente, les deux parties sont tenues de verser certains paiements jusqu'en 2056.
Le ministère a l'obligation de verser chaque année à la province de Terre-Neuve-et-Labrador le paiement annuel déclaré qui, sur la durée de la rente, totalise 3,3 milliards de dollars, moins les impôts provinciaux payables à la province de Terre-Neuve-et-Labrador par la SGCH pour cette année. Le gouvernement du Canada détient indirectement toutes les actions émises et en circulation de la SGCH par l'entremise de la Corporation de développement des investissements du Canada (CDEV), une société d'État fédérale.
La province de Terre-Neuve-et-Labrador est tenue de verser au gouvernement du Canada huit paiements annuels fixes de 100 millions de dollars chacun, à compter de 2045 et jusqu'en 2052. À la discrétion du gouvernement, les paiements peuvent être effectués par voie de compensation au titre (i) des impôts à payer à Terre-Neuve-et-Labrador en vertu des accords de perception fiscale ou (ii) de l'obligation du ministère des Finances du Canada autrement à payer.
Montants comptabilisés dans les états financiers
Le passif de l'annuité à long terme au 31 mars est présenté dans le tableau suivant.
2023 | 2022 | |
---|---|---|
Obligation au titre de l'annuité à long terme | ||
Obligation du ministère des Finances du Canada | 2 173 890 | 2 258 673 |
Obligation provinciale | (476 679) | (467 414) |
Total de l'obligation au titre de l'annuité à long terme | 1 697 211 | 1 791 259 |
Les charges d'intérêts de 40,0 millions de dollars (2022 – 40,7 millions de dollars) et les revenus d'intérêts de 9,3 millions de dollars (2022 - 9,1 millions de dollars ) ont été comptabilisés dans l'État des résultats. En 2023, les variations des flux de trésorerie futurs estimés ont entraîné une réduction de la valeur comptable et des charges réduites correspondantes de 24,0 millions de dollars (2022 - néant).
Paiements contractuels
Les paiements contractuels estimatifs (reçus) qui seront effectués par le ministère en vertu de l'Entente sur les paiements annuels de ristourne à long terme sont présentés dans le tableau suivant.
Paiements contractuels estimatifs | |||
---|---|---|---|
Obligation du ministère | Obligation provinciale | Net | |
Annuité à long terme | |||
2024 | 144 250 | - | 144 250 |
2025 | 183 660 | - | 183 660 |
2026 | 218 552 | - | 218 552 |
2027 | 201 614 | - | 201 614 |
2028 | 172 181 | - | 172 181 |
2029 à 2056 | 1 705 181 | (800 000) | 905 181 |
Total de l'annuité à long terme | 2 625 438 | (800 000) | 1 825 438 |
13. Avantages sociaux futurs
a) Prestations de retraite
Les employés du ministère participent au Régime de retraite de la fonction publique (le Régime), un régime de retraite à prestations définies parrainé et administré par le gouvernement du Canada. Les prestations de retraite s'accumulent sur une période maximale de 35 ans au taux de 2 % par année de services valables multiplié par la moyenne des gains des cinq meilleures années consécutives. Les bénéfices sont intégrés aux bénéfices du Régime de pensions du Canada/Régime de rentes du Québec et sont indexés à l'inflation. Les obligations financières du ministère en ce qui concerne le régime se limitent à ses cotisations.
Les employés et le ministère versent tous deux des cotisations au régime. Les employés qui étaient des participants du Régime au 31 décembre 2012 (employés du groupe 1) sont assujettis à des règles et à des taux de cotisation différents de ceux des employés qui sont devenus participants du Régime le 1er janvier 2013 ou après cette date (employés du groupe 2) en vertu de la Loi sur la pension de la fonction publique.
Le montant des charges liées au plan était de 9,4 millions de dollars (2022 – 9,0 millions de dollars). Pour les membres du groupe 1, les charges correspondent à environ 1,02 fois les cotisations des employés (2022 – 1,01) et, pour les membres du groupe 2, environ 1,00 fois les cotisations des employés (2022 -1,00).
b) Indemnités de départ
Précédemment, les indemnités de départ accordées aux employés étaient basées sur l'éligibilité de l'employé, les années de services et le salaire au moment de la cessation d'emploi. Par contre, depuis 2011, l'accumulation d'indemnités de départ pour les départs volontaires a cessé pour la majorité des employés. Les employés ont eu la possibilité de recevoir la totalité ou une partie de la valeur des avantages accumulés jusqu'à présent ou d'encaisser la valeur totale ou restante des avantages au moment où ils quitteront la fonction publique. Tous les règlements pour encaisser la valeur des indemnités sont complétés. Ces indemnités ne sont pas capitalisées et conséquemment, les remboursements de l'obligation en cours seront prélevés sur les autorisations futures.
L'évolution de l'obligation relative aux indemnités de départ au cours de l'année a été la suivante :
2023 | 2022 | |
---|---|---|
Obligation au titre des prestations constituées, début de l'exercice | 3 226 | 3 640 |
Charges | 115 | (260) |
Prestations versées | (380) | (154) |
Obligation au titre des prestations constituées, fin de l'exercice | 2 961 | 3 226 |
14. Passifs et actifs financiers détenus pour le compte du gouvernement
a) Passifs détenus pour le compte du gouvernement
Les effets à payer à des organisations internationales remplacent les espèces destinées à financer les investissements effectués dans ces entités. Étant donné que les investissements sont considérés comme des actifs financiers détenus pour le compte du gouvernement, les effets à payer qui financent ces investissements sont considérées comme des passifs dus pour le compte du gouvernement.
b) Actifs financiers détenus pour le compte du gouvernement
Les actifs financiers détenus pour le compte du gouvernement inclus des montants ayant trait aux revenus qui ne sont pas disponibles à être dépensés à nouveau, tels que les comptes à recevoir, ainsi que des prêts à recevoir et les investissements et souscriptions au capital-actions qui une fois repayés ne seraient pas disponibles pour acquitter d'autres passifs.
Les passifs et les actifs financiers détenus pour le compte du gouvernement au 31 mars sont présentés dans le tableau suivant.
2023 | 2022 | |
---|---|---|
Passifs détenus pour le compte du gouvernement | ||
Effets à payer à des organisations internationales | 90 568 | 83 774 |
Total des passifs détenus pour le compte du gouvernement | 90 568 | 83 774 |
Actifs financiers détenus pour le compte du gouvernement | ||
Débiteurs | 407 317 | 180 393 |
Comptes d'opérations de change - revenus nets accumulés du Compte du fonds des changes | 835 923 | 709 321 |
Autres prêts à recevoir | 2 514 029 | 2 142 843 |
Investissements et souscriptions au capital-actions | - | - |
Total des actifs financiers détenus pour le compte du gouvernement | 3 757 269 | 3 032 557 |
15. Encaisse détenue à titre de dépôts en garantie
L'argent détenues en garantie représente l'argent déposé par le gouvernement comme soutien de crédit en vertu d'accords de garantie avec des institutions financières. Le solde produit des intérêts. Au 31 mars 2023, le total des biens donnés en garantie par le ministère s'élevait à 2 400,7 millions de dollars (2022 – 505,8 millions de dollars) sous forme d'espèces.
16. Débiteurs
Les comptes débiteurs au 31 mars sont présentés dans le tableau suivant :
2023 | 2022 | |
---|---|---|
Débiteurs | ||
Revenus d'intérêts accumulés – prêts aux sociétés d'État | 290 132 | 126 634 |
Revenus de placement accumulés | 86 002 | 46 256 |
Débiteurs | ||
Autres ministères et organismes |
29 740 | 5 916 |
Parties externes |
1 443 | 1 587 |
Total des débiteurs | 407 317 | 180 393 |
17. Comptes d'opérations de change
Les comptes d'opérations de change représentent la plus grande composante des réserves officielles de liquidités internationales du gouvernement du Canada; ils sont constitués des éléments suivants :
Valeur comptable | ||
---|---|---|
2023 | 2022 | |
Actifs | ||
Placements détenus dans le Compte du fonds des changes | ||
Placements détenus dans le Compte du fonds des changes |
147 588 146 | 125 981 188 |
Titres négociables donnés en garantie |
442 006 | 408 627 |
Revenus nets accumulés dû au Trésor |
835 923 | 709 321 |
Total des placements détenus dans le Compte du fonds des changes (a) | 148 866 075 | 127 099 136 |
Souscriptions au Fonds monétaire international (b) | 20 043 064 | 19 051 525 |
Prêts à recevoir du Fonds monétaire international | ||
Nouveaux accords d'emprunt |
67 453 | 131 689 |
Accords d'emprunts bilatéraux |
- | - |
Fonds fiduciaire pour la résilience et la durabilité |
413 597 | - |
Prêts à recevoir du Fonds monétaire international (c) | 481 050 | 131 689 |
Total des comptes d'opérations de change – actifs | 169 390 189 | 146 282 350 |
Passifs | ||
Effets à payer au Fonds monétaire international (d) | (14 053 241) | (13 642 590) |
Allocations de droits de tirage spéciaux (e) | (30 097 582) | (28 608 747) |
Total des comptes d'opérations de change – passifs | (44 150 823) | (42 251 337) |
Total des comptes d'opérations de change | 125 239 366 | 104 031 013 |
a) Placements détenus dans le Compte du fonds des changes
Le Compte du fonds des changes est régi conformément à l'article 19 de la Loi sur la monnaie. Le total des avances est limité à 150 milliards de dollars américains.
Le tableau suivant donne des renseignements sur les réserves internationales détenues dans le Compte du fonds des changes et les avances consenties à ce dernier au 31 mars :
2023 | 2022 | |||
---|---|---|---|---|
Valeur comptable | ||||
Disponibilités à vue en dollars américains | 8 306 047 | 4 595 661 | ||
Titres négociables en dollars américains | 73 073 744 | 63 690 155 | ||
Disponibilités à vue en euro | 630 211 | 386 699 | ||
Titres négociables en euro | 15 780 266 | 14 079 204 | ||
Disponibilités à vue en livre sterling | 160 466 | 353 468 | ||
Titres négociables en livre sterling | 10 033 705 | 8 121 709 | ||
Disponibilités à vue en yen japonais | 95 879 | 18 680 | ||
Titres négociables en yen japonais | 8 883 223 | 5 861 820 | ||
Droits de tirage spéciaux (e) | 31 768 084 | 29 991 740 | ||
Dû par le courtier | 134 450 | - | ||
Total des placements détenus dans le Compte du fonds des changes | 148 866 075 | 127 099 136 | ||
Juste valeur1 | ||||
Total des placements détenus dans le Compte du fonds des changes | 142 371 328 | 124 236 884 | ||
1 Les évaluations de la juste valeur des placements détenus dans le Compte du fonds des changes sont classées au niveau 2 dans la hiérarchie des évaluations de la juste valeur. |
Biens donnés en garantie
Dans le cadre de ses opérations, le Compte du fonds des changes doit donner des biens en garantie concernant les facilités de crédit que lui accorde son centre d'échange européen. Les biens donnés en garantie doivent avoir une juste valeur d'un minimum de 250 millions de dollars américains, après une réduction appliquée à la valeur d'un actif proportionnelle à son risque, en titres équivalents. En date du 31 mars 2023, le Compte du fonds des changes avait donné en garantie des titres négociables une valeur comptable de 442 millions de dollars et une juste valeur de 438 millions de dollars (2022 - valeur comptable de 409 millions de dollars et juste valeur de 401 millions de dollars).
b) Souscriptions au Fonds monétaire international
Les souscriptions au Fonds monétaire international sont constituées de la valeur de la souscription du Canada (sa « quote-part ») au capital du Fonds monétaire international (FMI). Le FMI est une organisation qui compte 190 pays membres et dont le fonctionnement est régi par ses statuts.
Le montant par lequel le total des souscriptions et des prêts du Canada au FMI en vertu de facilités de financement spéciales dépasse les avoirs en dollars canadiens du FMI, représente le montant des devises que le Canada est autorisé à tirer du FMI sur demande aux fins de sa balance des paiements. La souscription est exprimée en fonction de DTS, une unité de compte définie en fonction d'un ensemble de cinq grandes devises, l'euro, le dollar américain, la livre sterling britannique, le yen japonais et le renminbi chinois.
Le Canada a accumulé ses souscriptions au FMI au moyen de règlements en dollars canadiens, en or et en DTS. Des versements annuels sont effectués au FMI ou sont reçus de celui-ci, advenant une dépréciation ou un accroissement de la valeur du dollar canadien face aux DTS. Ces versements sont faits dans le but de maintenir la valeur en DTS des avoirs en dollars canadiens du FMI.
Les souscriptions au FMI en 2023 ont augmenté de 991,5 millions de dollars (2022 – diminué de 580,9 millions de dollars) dû à la réévaluation des taux de change.
c) Prêts à recevoir du Fonds monétaire international
Les prêts à recevoir du Fonds Monétaire International se comportent d'intérêt accordés au titre des accords d'emprunt multilatéraux et bilatéraux du Canada avec le FMI. Ces accords visent à fournir des ressources temporaires aux pays membres du FMI ayant besoin d'aide au chapitre de la balance des paiements.
Il existe trois ententes de prêts en cours avec le FMI à l'extérieur du système de quotes-parts : les Nouveaux accords d'emprunt (NAE), les accords d'emprunts bilatéraux (AEB), et le Fonds fiduciaire pour la résilience et la durabilité (FFRD). Au total, l'encours de prêts du FMI au titre de ces accords multilatéraux ne peut pas dépasser en tout temps 13 milliards de DTS, ou tout montant supérieur que peut fixer le gouverneur en conseil, à un moment donné. Les engagements au titre des NAE, des AEB et du FFRD sont compris dans cette limite.
Les sommes avancées en vertu de ces arrangements, autres que la contribution de 22,7 millions de DTS au compte de réserve du FFRD, sont considérées comme faisant partie des réserves officielles de liquidités internationales du Canada.
La valeur comptable des prêts à recevoir du FMI a changé au cours des exercices terminés les 31 mars, tel qu'il est décrit dans le tableau suivant.
Valeur comptable | |||||
---|---|---|---|---|---|
Solde, début de l'exercice | Émission de prêts | Remboursement de prêts | Conversion des devises | Solde, fin de l'exercice | |
Exercice terminé le 31 mars 2023 | |||||
Nouveaux accords d'emprunt | 131 689 | - | (68 330) | 4 094 | 67 453 |
Accords d'emprunts bilatéraux | - | - | - | - | - |
Fonds fiduciaire pour la résilience et la durabilité | - | 400 000 | - | 13 597 | 413 597 |
Total des prêts à recevoir du FMI | 131 689 | 400 000 | (68 330) | 17 691 | 481 050 |
Exercice terminé le 31 mars 2022 | |||||
Nouveaux accords d'emprunt | 197 355 | - | (61 762) | (3 904) | 131 689 |
Accords d'emprunts bilatéraux | - | - | - | - | - |
Total des prêts à recevoir du FMI | 197 355 | - | (61 762) | (3 904) | 131 689 |
Nouveaux accords d'emprunt (NAE)
La participation actuelle du Canada aux NAE est régie par la décision d'octobre 2020, qui est entrée en vigueur en janvier 2021 et le restera jusqu'en fin 2025. L'engagement maximal du Canada en vertu des NAE au 31 mars 2023 est de 7 747,4 millions de DTS ou 14 085,5 millions de dollars (2022 – 7 747,4 millions de DTS or 13 389,1 millions de dollars), dont 37,1 millions de DTS ou 67,5 millions de dollars ont été fournis au FMI au 31 mars 2023 (2022 – 76,2 millions de DTS ou 131,7 millions de dollars). L'engagement maximal non avancée au 31 mars 2023 est de 7 710,3 millions de DTS ou 14 018,0 millions de dollars (2022 – 7 671,2 millions de DTS ou 13 257,4 millions de dollars).
Accords d'emprunts bilatéraux (AEB)
Le Canada participe aux AEB, qui augmentent encore davantage les ressources financières que peut emprunter le FMI auprès des pays membres. L'engagement du Canada en vertu du AEB au 31 mars 2023 est de 3 532 millions de DTS ou 6 421,5 millions de dollars (2022 – 3 532 millions de DTS or 6 104,0 millions de dollars). Au 31 mars 2023, aucun prêt n'avait été consenti au FMI en vertu de la ligne de crédit bilatérale AEB (2022 – néant).
Fonds fiduciaire pour la résilience et la durabilité (FFRD)
En septembre 2022, le Canada a conclu une entente avec le FMI pour prêter au FFRD des sommes libellées en DTS, jusqu'à concurrence de l'équivalent de 2,000 millions de dollars canadiens. Le FFRD peut effectuer des prélèvements sur la facilité jusqu'au 30 novembre 2030. Le FFRD aide des pays vulnérables et à faible revenue à renforcer leur résilience face aux difficultés structurelles à plus long terme, telles que le changement climatique et les pandémies.
Compte de dépôts du FFRD
En vertu de l'accord, en octobre 2022 le Canada a déposé dans le compte de dépôts du FFRD une somme de 227,5 millions de DTS, l'équivalent à 400 millions de dollars canadiens. Le montant déposé par le Canada rapporte des intérêts, qui sont payés trimestriellement, et vient à échéance le 30 novembre 2050. De plus, le dépôt du Canada, et les sommes ainsi déposées dans le compte par d'autres pays participant, sont investis par le FFRD, les gains et pertes de placement étant attribués au dépôt du Canada au prorata.
Cotisation au compte de réserve du FFRD
Toujours en vertu de l'accord, en octobre 2022 le Canada a versé une contribution de 22,7 millions de DTS, soit un montant équivalant de 40 millions de dollars, au compte de réserve du FFRD, qui vise à couvrir le risque de crédit et de liquidité du FFRD, ainsi que les frais d'administration. La contribution du Canada au compte de réserve du FFRD ne rapporte pas d'intérêts, n'a pas d'échéance fixe, et a été comptabilisée comme une charge de paiement de transfert.
d) Effets à payer au Fonds monétaire international
Les effets à payer au Fonds Monétaire International sont non négociables, non productifs d'intérêts émis par le gouvernement au FMI. Ces effets sont payables à vue et sont sujets à être remboursés ou émis de nouveau, selon les besoins du FMI en monnaie canadienne.
Les avoirs en dollars canadiens du FMI comprennent ces effets et un solde minime d'exploitation (tout d'abord égal à un quart d'un pour cent de la souscription du Canada) qui est mis en dépôt à la Banque du Canada.
Les effets à payer au FMI ont augmenté en 2023 de 410,7 millions de dollars (2022 – diminution de 490,0 millions de dollars) en raison d'une augmentation de 1 047,9 millions de dollars due à la réévaluation des taux de changes (2022 – 683,3 millions de dollars), partiellement compensés par 637,3 millions de dollars de remboursements nets (2022 – 1 173,3 millions de dollars).
e) Allocations de droits de tirage spéciaux
Les allocations de droits de tirage spéciaux se comportent de la valeur des DTS alloués au Canada par le FMI. Le DTS est une unité monétaire internationale créée par le FMI et allouée aux pays participants à son département des droits de tirage spéciaux. Il représente une dette du Canada, puisque celui-ci peut être appelé à rembourser ces allocations, dans certains cas, en partie ou en entier.
À titre d'élément d'actif, les DTS représentent les droits d'acheter des devises d'autres pays participant au Département des droits de tirage spéciaux du FMI, ainsi que d'effectuer des paiements au FMI. Tous les DTS alloués au Canada par le FMI ont été soit utilisés pour régler les souscriptions au FMI, ou soit avancés au Compte du fonds des changes.
Au 31 mars 2023, les allocations de DTS au Canada sont de 16 554,0 millions de DTS, ce qui s'est traduit en dollars canadiens de 30 097,6 millions de dollars à cette date (2022 – 16 554,0 millions de DTS ou 28 608,7 millions de dollars), soit une augmentation de 1 488,9 millions de dollars au cours de l'année (2022 –17 944,50 millions de dollars), en raison de la réévaluation des devises (2022 – le FMI a alloué au Canada des DTS de 10 565,9 million d'une valeur de 19 007,1 millions de dollars canadiens, partiellement compensée par une diminution attribuable à la réévaluation des devises de 1 062,6 millions de dollars).
18. Prêts aux sociétés d'État
Les prêts aux sociétés d'État au 31 mars sont présentés dans le tableau suivant.
2023 | 2022 | |||
---|---|---|---|---|
Valeur nominale | Primes/ (escomptes) non amortis | Valeur comptable | Valeur comptable | |
Financement agricole Canada (FAC) | 40 306 000 | (37 735) | 40 268 265 | 37 446 931 |
Banque de développement du Canada (BDC) | 26 865 500 | (1 278) | 26 864 222 | 20 071 614 |
Société canadienne d'hypothèques et de Logement (SCHL) | 18 794 064 | (1 030) | 18 793 034 | 16 118 225 |
Total des prêts aux sociétés d'État | 85 965 564 | (40 043) | 85 925 521 | 73 636 770 |
Juste valeur | ||||
Total des prêts aux sociétés d'État | 84 205 911 | 72 026 898 |
Les taux d'intérêt sur les prêts aux sociétés d'État sont présentés dans le tableau suivant, classés par la durée jusqu'à l'échéance à l'origine (court terme ou long terme) et par type de taux d'intérêt (fixe ou variable).
31 mars 2023 | 31 mars 2022 | |||
---|---|---|---|---|
Taux d'intérêt fixe | Taux d'intérêt variable | Taux d'intérêt fixe | Taux d'intérêt variable | |
Prêts à court terme | ||||
Valeur comptable | 2 654 676 | 19 699 500 | 2 827 685 | 14 287 000 |
Moyenne pondérée des taux d'intérêt | 4,03% | 4,39% | 0,64% | 0,38% |
Prêts à long terme | ||||
Valeur comptable | 49 659 388 | 13 952 000 | 40 336 682 | 16 195 000 |
Moyenne pondérée des taux d'intérêt | 1,84% | 4,39% | 1,16% | 0,38% |
La valeur comptable des prêts aux sociétés d'État a changé au cours des exercices terminés les 31 mars, tel qu'il est décrit dans le tableau suivant.
Valeur comptable | |||||
---|---|---|---|---|---|
Solde, début de l'exercice | Émission de prêts | Rembourse-ment de prêts | Amortisse-ment des escomptes | Solde, fin de l'exercice | |
Exercice terminé le 31 mars 2023 | |||||
FAC | 37 446 931 | 13 246 498 | (10 469 000) | 43 835 | 40 268 264 |
BDC | 20 071 614 | 37 994 436 | (31 202 500) | 672 | 26 864 222 |
SCHL | 16 118 225 | 11 202 333 | (8 538 849) | 11 326 | 18 793 035 |
73 636 770 | 62 443 267 | (50 210 349) | 55 833 | 85 925 521 | |
Exercice terminé le 31 mars 2022 | |||||
FAC | 34 340 093 | 18 196 916 | (15 095 500) | 5 422 | 37 446 931 |
BDC | 18 225 876 | 29 115 219 | (27 270 000) | 519 | 20 071 614 |
SCHL | 13 926 075 | 13 700 425 | (11 508 897) | 622 | 16 118 225 |
66 492 044 | 61 012 560 | (53 874 397) | 6 563 | 73 636 770 |
Les échéances contractuelles de prêts non échus par société d'État, à la valeur nominale, sont les suivantes :
Valeur nominale | ||||
---|---|---|---|---|
FAC | BDC | SCHL | Total | |
2024 | 6 765 500 | 20 876 500 | 1 264 008 | 28 906 008 |
2025 | 6 077 500 | 2 222 000 | 639 131 | 8 938 631 |
2026 | 5 141 000 | 1 291 000 | 3 972 327 | 10 404 327 |
2027 | 4 335 000 | 567 000 | 367 012 | 5 269 012 |
2028 | 3 690 000 | 834 000 | 398 847 | 4 922 847 |
2029 et années suivantes | 14 297 000 | 1 075 000 | 12 152 739 | 27 524 739 |
Total des prêts aux sociétés d'État | 40 306 000 | 26 865 500 | 18 794 064 | 85 965 564 |
19. Autres prêts à recevoir
Les autres prêts à recevoir au 31 mars sont présentés dans le tableau suivant.
2023 | 2022 | |||
---|---|---|---|---|
Valeur nominale | Escomptes non amortis | Valeur comptable nette | Valeur comptable nette | |
Entreprises publiques | ||||
Société immobilière du Canada Limitée (SICL) (a) | 269 615 | (2 870) | 266 745 | 240 746 |
Parc Downsview Inc. (b) | 43 000 | (14 865) | 28 135 | 27 911 |
Total des entreprises publiques | 312 615 | (17 735) | 294 880 | 268 657 |
Administrations provinciales et territoriales | ||||
Arrangements fiscaux entre le gouvernement fédéral et les provinces (féd-prov) (c) | 322 097 | (18 950) | 303 147 | 297 250 |
Fonds d'investissement pour les projets d'hiver (d) | 2 900 | - | 2 900 | 2 900 |
Offices du développement municipal et prêts aux municipalités (e) | 315 | - | 315 | 315 |
Total des administrations provinciales et territoriales | 325 312 | (18 950) | 306 362 | 300 465 |
Prêts aux gouvernements nationaux (f) | 4 880 891 | (573 450) | 4 307 441 | - |
Organisations internationales et autres organisations | ||||
Fonds monétaire international (FMI) – Fonds de fiducie pour la réduction de la pauvreté et pour la croissance (FFRPC) (g) | 1 290 893 | - | 1 290 893 | 1 269 549 |
Association internationale de développement (AID) – prêt partenaire concessionnel (h) | 777 710 | (107 180) | 670 530 | 327 981 |
Orphan Well Association (i) | 200 000 | (15 655) | 184 345 | 182 948 |
Société financière internationale (SFI) – Fonds Catalyseur (j) | 75 000 | - | 75 000 | 75 000 |
Banque commerciale du Canada (k) | 42 202 | - | 42 202 | 42 202 |
Fonds pour l'environnement mondial (l) | 10 000 | - | 10 000 | 10 000 |
Total des organisations internationales et autres organisations | 2 395 805 | (122 835) | 2 272 970 | 1 907 680 |
Total des autres prêts à recevoir avant provision pour moins-value | 7 914 623 | (732 970) | 7 181 653 | 2 476 802 |
Provision pour moins-value | - | (4 372 744) | (4 372 744) | (65 302) |
Total des autres prêts à recevoir | 7 914 623 | (5 105 714) | 2 808 909 | 2 411 500 |
Les monnaies dans lesquelles les autres prêts en cours sont libellés et l'équivalent en dollars canadiens au 31 mars 2023 sont présentés dans le tableau suivant.
Valeur nominale | ||
---|---|---|
Monnaie de support | Équivalent, dollars canadiens | |
Monnaie de support | ||
Droits de tirage spéciaux |
710 005 | 1 290 893 |
Dollars canadiens |
5 315 130 | 5 315 130 |
Dollars américains |
968 222 | 1 308 600 |
Total des autres prêts à recevoir | 6 993 357 | 7 914 623 |
La valeur comptable des autres prêts à recevoir a changé au cours des exercices terminés les 31 mars, tel qu'il est décrit dans les tableaux suivants.
Valeur comptable | ||||||
---|---|---|---|---|---|---|
Solde, début de l'exercice | Émission de prêts1 | Remboursement de prêts | Amortissement des escomptes | Conversion des devises et autres ré-évaluations | Solde, fin de l'exercice | |
Entreprises publiques | ||||||
SICL (a) |
240 746 | 27 078 | (2 290) | 1 211 | - | 266 745 |
Parc Downsview Inc. (b) |
27 911 | - | - | 224 | - | 28 135 |
Total des entreprises publiques | 268 657 | 27 078 | (2 290) | 1 435 | - | 294 880 |
Administrations provinciales et territoriales | ||||||
Arrangements fiscaux féd-prov (c) |
297 250 | 35 562 | (33 289) | 3 624 | - | 303 147 |
Fonds d'investissement pour les projets d'hiver (d) |
2 900 | - | - | - | - | 2 900 |
Offices du développement municipal et prêts aux municipalités (e) |
315 | - | - | - | - | 315 |
Total des administrations provinciales et territoriales | 300 465 | 35 562 | (33 289) | 3 624 | - | 306 362 |
Prêts aux gouvernements nationaux (f) | - | 4 241 000 | - | 35 550 | 30 891 | 4 307 441 |
Organisations internationales et autres organisations | ||||||
FMI – FFRPC (g) |
1 269 549 | - | (42 943) | - | 64 287 | 1 290 893 |
AID – prêt partenaire concessionnel (h) |
327 981 | 307 749 | - | 3 520 | 31 280 | 670 530 |
Orphan Well Association (i) |
182 948 | - | - | 1 397 | - | 184 345 |
SFI – Fonds Catalyseur (j) |
75 000 | - | - | - | - | 75 000 |
Banque commerciale du Canada (k) |
42 202 | - | - | - | - | 42 202 |
Fonds pour l'environnement mondial (l) |
10 000 | - | - | - | - | 10 000 |
Total des organisations internationales et autres organisations | 1 907 680 | 307 749 | (42 943) | 4 917 | 95 567 | 2 272 970 |
Total des autres prêts à recevoir avant provision pour moins-value | 2 476 802 | 4 611 389 | (78 522) | 45 526 | 126 458 | 7 181 653 |
1 Les émissions de prêts sont présentées nette des escomptes pour refléter les conditions avantageuses des prêts, le cas échéant, comptabilisés à l'origine. Au cours de l'exercice terminé le 31 mars 2023, des escomptes de 688 millions de dollars ont été comptabilisés pour les prêts à AID (escompte de 79 millions de dollars) et à Ukraine (escompte de 609 millions de dollars). |
Valeur comptable | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
Solde, début de l'exercice | Émission de prêts1 | Rembourse-ment de prêts | Amortisse-ment des escomptes | Conversion des devises et autres ré-évaluations | Solde, fin de l'exercice | ||
Entreprises publiques | |||||||
SICL (a) |
393 156 | - | (153 903) | 1 493 | - | 240 746 | |
Parc Downsview Inc. (b) |
27 699 | - | - | 212 | - | 27 911 | |
Total des entreprises publiques | 420 855 | - | (153 903) | 1 705 | - | 268 657 | |
Administrations provinciales et territoriales | |||||||
Arrangements fiscaux féd-prov (c) |
352 225 | - | (60 375) | 5 400 | - | 297 250 | |
Fonds d'investissement pour les projets d'hiver (d) |
2 900 | - | - | - | - | 2 900 | |
Offices du développement municipal et prêts aux municipalités (e) |
315 | - | - | - | - | 315 | |
Total des administrations provinciales et territoriales | 355 440 | - | (60 375) | 5 400 | - | 300 465 | |
Organisations internationales et autres organisations | |||||||
FMI – FFRPC (g) |
1 352 101 | - | (43 680) | - | (38 872) | 1 269 549 | |
AID – prêt partenaire concessionnel (h) |
- | 327 654 | - | 1 300 | (973) | 327 981 | |
Orphan Well Association (i) |
181 563 | - | - | 1 385 | - | 182 948 | |
SFI – Fonds Catalyseur (j) |
75 000 | - | - | - | - | 75 000 | |
Banque commerciale du Canada (k) |
42 202 | - | - | - | - | 42 202 | |
Fonds pour l'environnement mondial (l) |
10 000 | - | - | - | - | 10 000 | |
Total des organisations internationales et autres organisations | 1 660 866 | 327 654 | (43 680) | 2 685 | (39 845) | 1 907 680 | |
Total des autres prêts à recevoir avant provision pour moins-value | 2 437 161 | 327 654 | (257 958) | 9 790 | (39 845) | 2 476 802 | |
1 Les émissions de prêts sont présentées nette des escomptes pour refléter les conditions avantageuses des prêts, le cas échéant, comptabilisés à l'origine. Au cours de l'exercice terminé le 31 mars 2022, un escompte de 33 millions de dollars a été comptabilisé pour le prêt à l'AID. |
Entreprises publiques
La Société immobilière du Canada limitée est une société d'État fédérale autofinancée constituée en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions. La Société immobilière du Canada CLC limitée et le Parc Downsview Inc. sont deux de leurs filiales actives en propriété exclusive.
a) Société immobilière du Canada CLC limitée
La Société immobilière du Canada CLC limitée a acquis un certain nombre de biens immobiliers du gouvernement en contrepartie de l'émission de billets à ordre, lesquels ne portent pas intérêt et sont remboursables à même le produit de la vente des biens immobiliers pour lesquels ils ont été émis.
b) Parc Downsview Inc.
Le Parc Downsview est un espace vert urbain récréatif unique situé à Toronto, Ontario. Le prêt à Parc Downsview est non productif d'intérêt et est remboursable en totalité le 31 juillet 2050.
Administrations provinciales et territoriales
c) Arrangements fiscaux entre le gouvernement fédéral et les provinces
Les prêts à recevoir en vertu d'arrangements fiscaux entre le gouvernement fédéral et les provinces représentent des paiements en trop nets au titre des paiements de transfert aux provinces en vertu des Lois constitutionnelles de 1867 à 1982, de la Loi sur les arrangements fiscaux entre le gouvernement fédéral et les provinces, et autres autorisations législatives. Ces prêts sont non productifs d'intérêt et seront remboursés en réduisant les paiements de transfert au cours des années subséquentes.
d) Fonds d'investissement pour les projets d'hiver
Des prêts ont été versés aux provinces, aux organismes provinciaux et aux municipalités afin d'aider à la création d'emplois. Les prêts portent intérêt à des taux allant de 7,4 % à 9,5 % par année, et sont remboursables soit en versements annuels sur des périodes de 5 à 20 ans, soit à l'échéance.
e) Offices du développement municipal et prêts aux municipalités
Les prêts ont été versés aux provinces et aux municipalités, afin d'élargir ou d'accélérer les programmes d'immobilisations des municipalités. Les prêts portent intérêt à des taux allant de 5,25 % à 5,38 % par année, et ils sont remboursables sous forme de versements annuels ou semestriels sur des périodes de 15 à 50 ans.
Gouvernements nationaux
f) Prêts aux gouvernements nationaux
Le Canada a consenti des prêts de 4,85 milliards de dollars à l'Ukraine en vertu de la Loi sur les accords de Bretton Woods et des accords connexes et des divers décrets en conseil. Sur ce montant, 4,35 milliards de dollars ont été fournis au moyen d'un nouveau compte administré pour Ukraine au Fonds monétaire international, et 0,5 milliard de dollars ont été fournis sous forme de prêts bilatéraux directs.
Les prêts ont été consentis soit à des taux d'intérêts commerciaux de références (TICR) ou à des taux préférentiels et ont des périodes de remboursement variant de 5 à 10 ans.
Organisations internationales et autres organisations
g) Fonds monétaire international – Fonds de fiducie pour la réduction de la pauvreté et pour la croissance
Le Canada a accordé des prêts libellés en DTS et consentis au fonds de fiducie pour la réduction de la pauvreté et pour la croissance (FFRPC) du Fonds monétaire international afin de fournir une aide aux pays admissibles à faible revenu, tel qu'autorisé par la Loi sur les accords de Bretton Woods et des accords connexes, et diverses lois de crédits. L'autorisation totale du prêt conformément à la Loi sur les accords de Bretton Woods et des accords connexes a été établie par le gouverneur en conseil à 2,0 milliards de DTS.
h) Association internationale de développement (AID) – prêt partenaire concessionnel
Dans le cadre de la dix-neuvième reconstitution des ressources de l'Association internationale de développement (AID), le Canada a accordé un prêt de 575,4 millions de dollars américains à l'AID en vertu du programme de prêts aux partenaires concessionnels de l'AID.
Le prêt porte intérêt au taux de 1,2 % par an. Le principal du prêt est remboursable en quarante versements semestriels égaux commençant en 2027 et se terminant en 2047. À la demande du Canada et avec l'accord de l'AID, le prêt peut être convertis en dollars canadiens, ce qui entraînerait une modification du taux d'intérêt et exigerait le paiement par le Canada de frais de transaction et le remboursement à l'AID de tous frais, coûts ou pertes encourus par l'AID.
i) Orphan Well Association
Le Canada a versé une contribution remboursable sans condition de 200 millions de dollars à l'Alberta Oil and Gas Orphan Abandonnement and Reclamation Association Canada (l'Orphan Well Association) pour appuyer les efforts de l'Association visant à nettoyer les propriétés pétrolières et gazières. La contribution est non productive d'intérêt et est remboursable en 16 versements trimestriels égaux de 2032 à 2035. Le remboursement anticipé est autorisé.
j) Société financière internationale - Fonds catalyseur
Le Canada a accordé l'aide financière au Fonds catalyseur de la Société financière internationale, telles qu'autorisée par la Loi sur les accords de Bretton Woods et des accords connexes, et diverses lois de crédits. Le Fonds catalyseur soutient l'engagement du secteur privé envers les activités d'atténuation et d'adaptation liées au changement climatique en concluant des accords commerciaux de financement à des conditions de faveur.
k) Banque commerciale du Canada (BCC)
Le Canada a fourni une aide financière à l'égard de la BCC, comme le prévoit la Loi sur l'aide financière aux banques commerciales canadiennes. Les montants déclarés comme autres prêts en cours représentent la participation du gouvernement au portefeuille de prêts qui a été acheté à la BCC et l'achat d'obligations en circulation auprès des détenteurs existants.
l) Fonds pour l'environnement mondial (FEM)
Le Canada fournit du financement environnemental dans les pays en développement touchant les domaines de l'ozone, de la biodiversité des changements climatiques et des eaux internationales, tel qu'autorisé par la Loi sur les accords de Bretton Woods et des accords connexes, et diverses lois de crédits. Les avances au Fonds pour l'environnement mondial (FEM) sont faites sous forme d'effets à vue non négociables, ne portent pas d'intérêt et sont encaissées ultérieurement.
20. Investissements et souscriptions au capital-actions
Les investissements et les souscriptions au capital-actions au 31 mars sont présentés dans le tableau suivant.
2023 | 2022 | |||
---|---|---|---|---|
Valeur nominale | Provision pour moins-value | Valeur comptable | Valeur comptable | |
Association internationale de développement (AID) | 14 696 934 | (14 696 934) | - | - |
Banque internationale pour la reconstruction et le Développement (BIRD) | 805 062 | (805 062) | - | - |
Société financière internationale (SFI) | 325 644 | (325 644) | - | - |
Banque européenne pour la reconstruction et le Développement (BERD) | 278 549 | (278 549) | - | - |
Banque asiatique d'investissement pour les Infrastructures (BAII) | 257 200 | (257 200) | - | - |
Agence multilatérale de garantie des Investissements (AMGI) | 13 827 | (13 827) | - | - |
Total des investissements et souscriptions au capital-actions | 16 377 216 | (16 377 216) | - | - |
Les variations de la valeur comptable des investissements et des souscriptions au capital-actions sont les suivantes :
Valeur comptable, début de l'exercice | Achats | Provision pour moins-value | Valeur comptable, fin de l'exercice | |
---|---|---|---|---|
L'exercice terminé le 31 mars 2023 | ||||
AID | - | 911 436 | (911 436) | - |
Total de l'exercice terminé le 31 mars 2023 | - | 911 436 | (911 436) | - |
L'exercice terminé le 31 mars 2022 | ||||
AID | - | 423 240 | (423 240) | - |
SFI | - | 220 843 | (220 843) | - |
Total de l'exercice terminé le 31 mars 2022 | - | 644 083 | (644 083) | - |
Certaines des souscriptions au capital-actions du Canada comportent à la fois une partie apport et une partie qui est rachetable, comme résumé dans le tableau suivant. Seulement si certaines circonstances se présentent à l'avenir, comme l'incapacité de l'entité émettrice de respecter autrement ses obligations financières, le ministère serait tenu de payer pour une partie ou la totalité du capital-actions rachetable.
2023 | 2022 | ||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
Apport | Exigible | Total | Apport | Exigible | Total | ||
AID | CAD | 14 696 934 | - | 14 696 934 | 13 785 498 | - | 13 785 498 |
BIRD | USD | 619 498 | 7 879 841 | 8 499 339 | 619 498 | 7 879 841 | 8 499 339 |
SFI | |||||||
Contributions en espèces globales |
USD | 257 280 | - | 257 280 | 257 280 | - | 257 280 |
Capital d'apport désigné |
USD | 538 857 | - | 538 857 | 538 857 | - | 538 857 |
Total de la SFI | USD | 796 137 | - | 796 137 | 796 137 | - | 796 137 |
BERD | EUR | 212 850 | 807 640 | 1 020 490 | 212 850 | 807 640 | 1 020 490 |
BAII | USD | 199 100 | 796 300 | 995 400 | 199 100 | 796 300 | 995 400 |
AMGI | USD | 10 732 | 45 802 | 56 534 | 10 732 | 45 802 | 56 534 |
Association internationale de développement (AID)
Les contributions et souscriptions du Canada au capital-actions de l'AID (qui fait partie du Groupe de la Banque mondiale) sont autorisés par la Loi sur les accords de Bretton Woods et des accords connexes, et diverses lois de crédits. Les contributions et souscriptions à l'AID, servent à prêter des fonds aux pays en développement les plus démunis, aux fins de développement, selon des termes très favorables.
Banque internationale pour la reconstruction et le développement (BIRD)
Les souscriptions du Canada au capital-actions de la BIRD (qui fait partie du Groupe de la Banque mondiale) sont autorisées par la Loi sur les accords de Bretton Woods et des accords connexes, et diverses lois de crédits. La BIRD fournit des prêts, des garanties, des produits de gestion des risques et des services consultatifs aux pays à revenu intermédiaire et à faible revenu solvables, et coordonne également les réponses aux défis régionaux et mondiaux.
Société financière internationale (SFI)
Les souscriptions du Canada au capital-actions de la SFI (qui fait partie du Groupe de la Banque mondiale) sont autorisées par la Loi sur les accords de Bretton Woods et des accords connexes, et diverses lois de crédits. La SFI s'emploie à promouvoir le développement économique en encourageant la croissance des entreprises privées productives, en particulier dans les régions moins développées.
Banque européenne pour la reconstruction et le développement (BERD)
Les souscriptions du Canada au capital-actions de la BERD sont autorisées par la Loi sur l'Accord portant création de la Banque européenne pour la reconstruction et le développement, et diverses lois de crédits. La BERD finance des projets bien structurés et financièrement robustes de toutes tailles, dans le but de rendre les économies plus compétitives, mieux gouvernées, vertes, inclusives, résilientes et intégrées. Chaque versement à la BERD comprend des espèces et un billet à ordre.
Banque asiatique d'investissement pour les infrastructures (BAII)
Le Canada est membre de la BAII en vertu de la Loi sur l'accord concernant la Banque asiatique d'investissement dans les infrastructures et de diverses lois de crédits. La BAII investit dans les infrastructures et d'autres secteurs productifs en Asie et encourage la coopération régionale pour relever les défis du développement. Le Canada a émis un effet à payer à la BAII comme contrepartie pour l'achat du capital.
Agence multilatérale de garantie des investissements (AMGI)
Les souscriptions du Canada au capital-actions de l'AMGI (qui fait partie du Groupe de la Banque mondiale) sont autorisées par la Loi sur les accords de Bretton Woods et des accords connexes, et diverses lois de crédits. L'AMGI fournit une assurance contre les risques politiques et une amélioration du crédit pour des projets dans les pays en développement couvrant toutes les régions du monde.
21. Risque de crédit
Le risque de crédit est le risque qu'une partie à un instrument financier manque à l'une de ses obligations et amène de ce fait l'autre partie à subir une perte financière. Le ministère est principalement exposé au risque de crédit en raison de ses prêts aux sociétés d'État, d'autres prêts à recevoir, des placements détenus dans le Compte du fonds des changes (CFC) et des dérivés. Le ministère est également exposé au risque de crédit en raison de ses garanties de prêts et de ses ententes d'indemnisation du programme d'achats sur le marché monétaire.
Pour les prêts, l'exposition maximale au risque de crédit correspond au montant du principal et des intérêts courus impayés, moins toute provision pour moins-value comptabilisée. Pour les placements détenus dans le CFC, le ministère considère que son exposition maximale au risque de crédit correspond à la valeur comptable des placements détenus. Pour les swaps et les contrats de change à terme, le ministère considère que l'exposition maximale au risque de crédit correspond à la valeur comptable nette positive des contrats, agrégée par contrepartie. Pour les indemnités du programme d'achat de la Banque du Canada, l'exposition maximale au risque de crédit est basé sur les titres détenus par la Banque du Canada au 31 mars 2023 qui sont sujet aux ententes d'indemnisation, et correspond, pour les indemnités du programme d'achat d'obligations (dérivés), au coût après amortissement de la Banque du Canada, et pour les indemnités du programme d'achat du marché monétaire (passifs éventuels), au principal et intérêts courus impayés des titres visés au 31 mars 2023. Le ministère considère que l'exposition maximale au risque de crédit pour les garanties de prêt correspond aux montants totaux garantis, y compris les montants non prélevés assujettis à la garantie.
L'exposition maximale au risque de crédit au 31 mars 2023 est présentée dans le tableau suivant pour les expositions les plus importantes du ministère au risque de crédit.
Exposition maximale au risque de crédit | Valeur comptable | |||
---|---|---|---|---|
Actifs | ||||
Prêts aux sociétés d'État | 85 925 521 | 85 925 521 | ||
Autres prêts à recevoir | 2 808 906 | 2 808 906 | ||
Total des placements détenus dans le Compte du fonds des changes | 107 770 938 | 107 770 938 | ||
Passifs | ||||
Instruments financiers dérivés1 | ||||
Programmes d'achat d'obligations de la Banque du Canada |
270 903 732 | 26 282 875 | ||
Swaps de devises et contrats de change à terme |
1 455 259 | 1 455 259 | ||
Passifs éventuels | ||||
Protection de l'assurance hypothécaire | 261 211 159 | |||
Garanties d'emprunt | ||||
Banque internationale pour la reconstruction et le développement |
159 483 | |||
Banque européenne pour la reconstruction et le développement |
53 499 | |||
Programmes d'achat de titres sur les marchés monétaires de la Banque du Canada | - | - | ||
Obligations contractuelles | ||||
Engagements de prêt | 2 202 246 | - | ||
1 Les montants présentés dans le tableau ci-dessus pour les dérivés combinent l'exposition maximale au risque de crédit pour les dérivés présentés à l'actif et ceux présentés au passif, par contrepartie. |
Prêts aux sociétés d'État
Le ministère considère que le risque de crédit découlant des prêts aux sociétés d'État est minime. Les sociétés d'État auxquelles le ministère a prêté des fonds sont des sociétés d'État fédérales canadiennes dont la cote de crédit à long terme est AAA.
Autres prêts à recevoir
Le ministère a prêté des sommes aux entreprises publiques fédérales canadiennes, aux provinces et territoires, gouvernements nationaux et organisations internationales et autres organisations. Le ministère assume le risque de crédit lié aux autres prêts à recevoir pour soutenir les objectifs de politique diverses du gouvernement du Canada. Les provisions pour moins-value de recouvrabilité sont établies pour refléter ces prêts à leur valeurs recouvrable nette. En évaluant le risque de crédit des autres prêts à recevoir, et en établissant une provision pour moins-value de recouvrabilité, le ministère considère les caractéristiques de la contrepartie et les modalités du prêt. Sur la valeur nominale totale de 7 914,6 millions de dollars en circulation au 31 mars 2023, des escomptes non amortis de 733,0 millions de dollars et des provisions pour moins-value pour recouvrabilité de 4 372,7 millions de dollars ont été comptabilisées.
Placements détenus dans le Compte du fonds des changes
Comme le précise l'Énoncé de politique de placement du gouvernement du Canada régissant le CFC, pour aider à atteindre l'objectif de préservation de la valeur du capital, une entité doit être réputée avoir une cote de crédit de A- ou plus pour être admissible à un placement dans le CFC. Au 31 mars 2023, la majorité des placements du CFC reçoivent une évaluation de AA+ ou plus par des agences de classement externes, tel qu'indiqué dans le tableau suivant. Les évaluations externes sont basées sur la deuxième évaluation la plus élevée parmi celles fournies par Moody's Investors Service, Standard & Poor's (S&P), Fitch Ratings et Dominion Bond Rating Service.
Exposition maximale au risque de crédit | |
---|---|
Cote de crédit | |
AAA | 36 100 452 |
AA+ | 52 020 332 |
AA | 6 590 798 |
AA- | 3 843 310 |
A+ | 332 823 |
A | 8 883 223 |
Des concentrations de risques de crédit se produisent lorsqu'une proportion importante est investie dans des titres exposés à un risque de crédit présentant des caractéristiques similaires ou à des conditions économiques, politiques ou autres similaires. Le CFC peut détenir des titres à revenu fixe d'États souverains, de banques centrales, d'entités soutenues par le gouvernement et d'organismes supranationales hautement cotés. Le CFC peut également effectuer des dépôts et exécuter d'autres transactions, jusqu'à concurrence des limites prescrites, auprès d'institutions financières commerciales qui répondent aux mêmes critères de classement.
Le tableau suivant présente la concentration du risque de crédit des titres négociables détenus par le CFC au 31 mars 2023, par type d'émetteur et exprimée en fonction de la valeur comptable des titres.
Valeur comptable | ||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
USD | Euro | Yen | Livre sterling | Total | ||||||
États souverains | 47 346 190 | 65 % | 4 533 308 | 29 % | 8 883 223 | 100 % | 3 610 501 | 36 % | 64 373 222 | 60 % |
Entités infranationales | 3 582 552 | 5 % | 1 205 922 | 8 % | - | 0 % | 620 865 | 6 % | 5 409 338 | 5 % |
Organisations supranationales | 12 921 716 | 18 % | 5 107 192 | 32 % | - | 0 % | 4 346 897 | 43 % | 22 375 805 | 21 % |
Agences implicite | 9 223 287 | 12 % | 4 933 844 | 31 % | - | 0 % | 1 455 442 | 15 % | 15 612 573 | 14 % |
73 073 745 | 100 % | 15 780 266 | 100 % | 8 883 223 | 100 % | 10 033 705 | 100 % | 107 770 938 | 100 % |
Ententes d'indemnisation des programmes d'achat de la Banque du Canada
Les cotes de crédit des titres négociables détenues par la Banque du Canada au 31 mars 2023, sujets aux ententes d'indemnisation des programmes d'achat, sont présentées dans le tableau suivant, selon l'exposition maximale connexe au risque de crédit. Les cotes de crédit sont basées sur les cotes publiées par l'agence de notation externe Standard & Poor's et les notations intrinsèques.
Exposition maximale au risque de crédit | ||
---|---|---|
Ententes d'indemnisation des programmes d'achat de la Banque du Canada | ||
Cotes de crédit des titres négociables détenues par la Banque du Canada | ||
Instrument financiers dérivés – ententes d'indemnisation des programmes d'achat d'obligations de la Banque du Canada |
||
AAA |
259 015 103 | |
AA- à AA+ |
10 472 184 | |
A- à A+ |
1 355 005 | |
BBB- à BBB+ |
61 440 | |
Passifs éventuels – ententes d'indemnisation des programmes d'achat de titres sur les marchés monétaires de la Banque du Canada |
- |
Swaps de devises et contrats de change à terme
Afin de gérer le risque de crédit auquel il est exposé, le ministère traite avec des institutions financières ayant une cote de solvabilité acceptable. Le risque de crédit est également géré grâce à des dispositions en garantie dans les accords de swaps de devises et les contrats de change à terme. Le gouvernement du Canada participe à un programme de garantie bilatérale conformément aux accords pris en vertu de l'annexe de soutien du crédit (ASC) pour ses accords de swaps de devises. En vertu des accords conclus en vertu de l'ASC, le ministère et la contrepartie sont tenus de fournir des garanties, sous forme de valeurs mobilières ou d'espèces (dollars canadiens ou américains), selon les modalités des accords, ou lorsque la juste valeur d'un contrat dépasse un seuil minimal. Les garanties offertes au Gouvernement pourraient être liquidées pour atténuer les pertes sur crédit en cas de défaut de la contrepartie.
Le tableau suivant présente les montants notionnels des accords de swap et de contrats de change à terme en fonction des cotes de crédit publiées par Standard & Poor et par profils de crédit intrinsèques à la fin de l'exercice.
Montant notionnels | ||||
---|---|---|---|---|
2023 | 2022 | |||
Swaps de devises et contrats de change à terme | ||||
Cote de crédit | ||||
A+ |
36 577 654 | 27 245 421 | ||
A |
63 095 995 | 56 271 248 | ||
A- |
15 705 454 | 10 769 067 | ||
Total des swaps de devises et contrats de change à terme1 | 115 379 103 | 94 285 736 | ||
1 Les montants notionnels sont exprimés en termes de montants notionnels à payer à l'étranger et convertis en dollars canadiens au 31 mars. |
Le tableau ci-dessous présente la garantie offerte par le gouvernement et par les contreparties en vertu d'accords bilatéraux sur l'ASC au 31 mars 2023.
Montant nominal | Juste valeur | |||
---|---|---|---|---|
Enregistré par le gouvernement du Canada | Enregistré par les contreparties | Enregistré par le gouvernement du Canada | Enregistré par les contreparties | |
Espèces | 2 400 724 | 1 043 539 | 2 400 724 | 1 043 539 |
Titres | - | 3 292 316 | - | 3 220 461 |
Total | 2 400 724 | 4 335 855 | 2 400 724 | 4 264 000 |
Le ministère n'a pas de concentration de risque de crédit avec une institution particulière et ne prévoit pas de perte de contrepartie relativement à ses accords de swaps de devises croisées et de contrats de change à terme.
22. Risque de marché
Le risque de marché est le risque que la juste valeur ou les flux de trésorerie futurs d'un instrument financier fluctuent en raison de variations des prix du marché. Le risque de marché inclut trois types de risques : le risque de change, le risque de taux d'intérêt et l'autre risque de prix.
L'autre risque de prix est le risque que la juste valeur ou les flux de trésorerie futurs d'un instrument financier fluctuent en raison des variations des prix du marché, autres que celles découlant du risque de taux d'intérêt ou du risque de change.
Risque de change
Le risque de change est le risque que la juste valeur ou les flux de trésorerie futurs d'un instrument financier fluctuent en raison des variations des cours des monnaies étrangères. Le ministère est exposé au risque de change en raison des fluctuations des flux de trésorerie libellés en devises, notamment ceux liés aux investissements dans le Compte du fonds des changes, à la dette extérieure, aux prêts aux organismes internationales et les instruments financiers dérivés, y compris les actifs reçus en garantie.
Risque de change du Compte du fonds des changes
Le risque de change du Compte du fonds des changes est géré selon une stratégie consistant à rapprocher la devise des actifs du Compte du fonds des changes et les emprunts en devises connexes du gouvernement. Au 31 mars 2023, l'incidence des variations de taux de change touchant les actifs du Compte du fonds des changes et les emprunts servant à financer ces actifs s'annulent naturellement, n'entraînant aucune incidence marquée sur la dette nette du gouvernement. Les actifs se rapportant au FMI sont seulement partiellement jumelés aux emprunts en devises connexes puisqu'ils sont libellés en DTS; toutefois, les risques de change résiduels liés aux prêts contractés avec le FMI ont été gérés par la conclusion de contrats de change à terme.
La majorité des actifs et des passifs en devises du Compte du fonds des changes du gouvernement sont détenus dans quatre portefeuilles de devises, soit le dollar américain, l'euro, la livre sterling britannique et le yen japonais. Le tableau suivant présente l'incidence nette sur le Compte du fonds des changes et sur la dette libellée en devises, les swaps de devises et les contrats de change à terme connexes d'une appréciation de 1 % du dollar canadien au 31 mars, par rapport au dollar américain, à l'euro, à la livre sterling et au yen japonais.
Incidence nette - (perte) gain - d'une hausse de 1 % du dollar canadien par rapport aux devises au 31 mars | ||
---|---|---|
2023 | 2022 | |
Monnaie étrangère | ||
Dollar américain | (8 220) | (10 597) |
Euro | 3 589 | 146 |
Livre sterling britannique | (3 486) | (316) |
Yen japonais | (814) | (4 323) |
Total de la monnaie étrangère | (8 931) | (15 090) |
Risque de taux d'intérêt
Le risque de taux d'intérêt est le risque que la juste valeur ou les flux de trésorerie futurs d'un instrument financier fluctuent en raison des variations des taux d'intérêt du marché.
L'exposition au risque de taux d'intérêt du ministère découle des fluctuations, résultants des variations des taux d'intérêt du marché, de la juste valeur des ententes d'indemnisation des programmes d'achat d'obligations de la Banque du Canada et les swaps de devise; et aussi découle des flux de trésorerie liés aux éléments qui portent des taux d'intérêt variables, parmi eux certains swaps de devise, prêts aux sociétés d'État, et placements détenues dans le Compte du fonds des changes. Le risque de taux d'intérêt du Compte du fonds des changes est géré selon une stratégie consistant à rapprocher la durée des actifs du Compte du fonds des changes et les emprunts connexes du gouvernement. Les autres actifs et passifs qui sont productifs d'intérêt, portent d'intérêt aux taux fixes. Ces instruments sont exposés au risque de taux d'intérêt alors que leurs justes valeurs soient affectées par des changements de taux d'intérêt; cependant il n'y a aucun impact sur les états financiers parce que ces instruments sont évalués à coût ou au coût après amortissement.
Le tableau ci-dessous montre l'effet d'une augmentation des taux d'intérêt de 100 points de base (pb) au 31 mars 2023.
Incidence nette d'une variation de +100 pb des taux d'intérêt | ||||
---|---|---|---|---|
Instruments financiers dérivés1 | ||||
Ententes d'indemnisation des programmes d'achat d'obligations de la Banque du Canada | (359 924) | |||
Swaps de devise | (11 010) | |||
Revenus d'intérêts | ||||
Prêts aux sociétés d'État | 14 773 | |||
Swaps de devise | (9 976) | |||
1 L'incidence nette d'une variation des taux d'intérêt de 100 points de base sur les instruments financiers dérivés correspond à l'incidence nette sur la juste valeur des actifs et passifs dérivés au 31 mars 2023, qui serait comptabilisée dans l'État des gains et pertes de réévaluation. |
Risque d'inflation
Le ministère est exposé au risque d'inflation par l'intermédiaire de ses obligations à rendement réel, car les paiements d'intérêts et de principal sont rajustés en fonction des variations de l'indice des prix à la consommation (IPC) du Canada. Si l'IPC applicable aux obligations à rendement réel devait augmenter de 5 % au 31 mars 2023, la valeur comptable des obligations à cette date augmenterait de 3 670,5 millions de dollars, le rajustement étant immédiatement comptabilisé comme une charge. Un tel changement augmenterait également les charges d'intérêt annuelles de 75,9 millions de dollar. Une diminution de l'IPC aurait l'effet inverse, en diminuant la valeur comptable des obligations, le rajustement étant immédiatement comptabilisé comme un gain, et en diminuant les charges d'intérêt annuelles.
23. Risque de liquidité
Le risque de liquidité est le risque que le ministère éprouve des difficultés à honorer des engagements liés à des passifs financiers.
Pour s'acquitter de ses obligations financières, le ministère peut accéder, avec l'autorisation du Parlement, au Trésor du gouvernement du Canada (le total des fonds publics en dépôt au crédit du receveur général du Canada). Le ministère a également la capacité d'emprunter au nom du gouvernement du Canada pour ses besoins et les besoins du gouvernement en général.
Pouvoirs d'emprunter
Le gouvernement du Canada a accès à de nombreux programmes d'emprunt actifs, y compris ceux du marché canadien et ceux des marchés étrangers. En vertu de la Loi autorisant certains emprunts (LACE) et de la Loi sur la gestion des finances publiques (LGFP), le Parlement autorise la ministre des Finances à emprunter pour le compte de Sa Majesté du chef du Canada.
Sous réserve d'exceptions limitées, les emprunts contractés par la ministre – ainsi que les sommes empruntées par les sociétés d'État mandataires et les obligations hypothécaires du Canada garanties par la Société canadienne d'hypothèques et de logement – ne peuvent dépasser le montant maximal des emprunts stipulé dans la LACE, qui était de 1 831 000 millions de dollars pour la période du 1er avril 2022 au 31 mars 2023 (pour la période de 6 mai 2021 au 31 mars 2022 – 1 831 000 millions de dollars; pour la période de 1er avril 2020 au 5 mai 2021 – 1 168 000 millions de dollars).
Stratégie de gestion de la dette et de la liquidité
En collaboration avec la Banque du Canada, le ministère gère la dette non échue et risques connexes. Les objectifs fondamentaux de la gestion de la dette consistent à obtenir un financement stable à faible coût permettant de combler les besoins financiers du gouvernement du Canada et de maintenir le bon fonctionnement du marché de ses titres.
Le risque de liquidité du gouvernement du Canada est géré de façon centralisée. Les niveaux de liquidités globaux du gouvernement sont gérés pour couvrir normalement au moins un mois de flux de trésorerie nets projetés, y compris les paiements de coupons et les besoins de refinancement de la dette. L'exigence d'un Plan de liquidités prudentielles d'un mois est une mesure prospective qui change quotidiennement en raison des soldes de trésorerie réels quotidiens et des nouvelles prévisions de trésorerie.
Le risque de liquidité du gouvernement du Canada fait l' objet d'une gestion centralisée. Le gouvernement détient des actifs financiers liquides prenant la forme de dépôts sur le marché intérieur et de réserves de change pour demeurer en mesure de respecter ses obligations de paiement dans l'éventualité où l'accès normal aux marchés financiers serait perturbé ou retardé. Une partie des actifs financiers liquides du gouvernement est compris de 20 milliards de dollars en encaisse désignés par le gouvernement pour son plan de liquidité prudentielle. De plus, les produits des emprunts étrangères sont détenus dans le Compte du fonds des changes pour fournir la liquidité afin de favoriser un comportement ordonné du dollar canadien sur les marchés des changes.
Analyse des échéances des instruments financiers passifs
Le tableau suivant présente une analyse des échéances des instruments financiers passifs du ministère. Les soldes présentés dans le tableau ne correspondraient pas aux soldes dans l'État de la situation financière parce que le tableau présente les flux de trésorerie sur une base non actualisée.
À vue | Dans 90 jours suivant le 31 mars 2023 | De 3 à 12 mois | De 1 à 5 ans | Plus que 5 ans | Total | |||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Passifs financiers | ||||||||||
Passif-dépôts | 1 158 080 | - | - | - | - | 1 158 080 | ||||
Créditeurs et charges à payer | 2 595 227 | 207 396 | 9 576 | - | - | 2 812 199 | ||||
Effets à payer à des organisations internationales | 90 568 | - | - | - | - | 90 568 | ||||
Dette échue | 720 171 | - | - | - | - | 720 171 | ||||
Dette non échue | - | 154 946 885 | 220 629 151 | 475 416 834 | 590 425 916 | 1 441 418 786 | ||||
Instruments financiers dérivés1 | - | 8 782 389 | 8 174 315 | 41 900 956 | 70 408 249 | 129 265 909 | ||||
Obligation au titre de l'annuité à long terme | - | - | 144 250 | 776 007 | 905 181 | 1 825 438 | ||||
Total des passifs financiers | 4 564 046 | 163 936 670 | 228 957 292 | 518 093 797 | 661 739 346 | 1 577 291 151 | ||||
1 Les échéances des flux de trésoreries non actualisés des créances dérivées consistent en : 8 242 millions de dollars dans les 90 jours, 7 546 millions de dollars dans les 3 à 12 mois, 42 020 millions de dollars dans 1 à 5 ans et 67 505 millions de dollars dans plus de 5 ans, pour un total de 125 313 millions de dollars. |
24. Immobilisations corporelles
L'évolution des immobilisations corporelles au cours de l'année 2023 est présentée dans le tableau suivant.
Équipements informatiques | Logiciels informatiques | Améliorations locatives | Machinerie et équipement | Véhicules | Total | |
---|---|---|---|---|---|---|
Coût | ||||||
Solde, 31 mars 2022 | 3 634 | 63 | 11 565 | 2 747 | 45 | 18 054 |
Acquisitions | 63 | - | - | - | - | 63 |
Aliénations et Radiations | - | - | - | - | (45) | (45) |
Solde, 31 mars 2023 | 3 697 | 63 | 11 565 | 2 747 | - | 18 072 |
Amortissement cumulé | ||||||
Solde, 31 mars 2022 | 3 250 | 63 | 3 534 | 2 129 | 8 | 8 984 |
Amortisement | 168 | 0 | 463 | 262 | 8 | 901 |
Aliénations et Radiations | - | - | - | - | (16) | (16) |
Solde, 31 mars 2023 | 3 418 | 63 | 3 997 | 2 391 | - | 9 869 |
Valeur comptable nette | ||||||
Solde, 31 mars 2022 | 384 | - | 8 031 | 618 | 37 | 9 070 |
Changement net | (105) | - | (463) | (262) | (37) | (867) |
Solde, 31 mars 2023 | 279 | - | 7 568 | 356 | - | 8 203 |
25. Obligations contractuelles
Les obligations contractuelles sont des obligations financières du gouvernement envers d'autres parties qui deviendront des charges lorsque les modalités de ces contrats ou accords pour l'acquisition de biens et de services ou le versement des paiements de transfert seront respectées. Les paiements prévus en vertu des obligations contractuelles importantes qui peuvent être raisonnablement estimés sont résumés par année de paiement comme suit :
2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 et années suivantes | Total | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Paiements de transfert | |||||||
Association international de développement | 518 066 | 517 596 | 66 970 | 81 760 | 83 340 | 531 530 | 1 799 262 |
Fonds africain de développement | 20 673 | 20 855 | 22 165 | 22 066 | 21 922 | 295 303 | 402 984 |
Total des obligations contractuelles | 538 739 | 538 451 | 89 135 | 103 826 | 105 262 | 826 833 | 2 202 246 |
26. Passifs éventuels
Les éléments de passif éventuel surviennent dans le cours normal des activités, et leur dénouement est inconnu. Il existe trois catégories de passif éventuel :
a) Capital sujet à appel
Le ministère détient du capital sujet à appel dans certaines organisations internationales. En cas d'appel de capitaux, dont la probabilité est faible, des paiements à ces organisations seraient exigés. Le capital exigible au 31 mars est présenté dans le tableau suivant.
2023 | 2022 | |
---|---|---|
Banque internationale pour la reconstruction et le développement | 10 650 000 | 9 850 984 |
Banque européenne pour la reconstruction et le développement | 1 183 782 | 1 117 016 |
Banque asiatique d'investissement pour les infrastructures | 1 076 239 | 995 494 |
Agence multilatérale de garantie des investissements | 61 904 | 57 260 |
Total capital sujet à appel | 12 971 925 | 12 020 754 |
b) Garanties d'emprunt
Assurance hypothécaire
La Loi sur la protection de l'assurance hypothécaire résidentielle (LPAHR) qui est entrée en vigueur le 1er janvier 2013, autorise le ministre des Finances à fournir une protection à l'égard de certains contrats d'assurance hypothécaire rédigés par des assureurs hypothécaires agréés. Au 31 mars 2023 il y a deux assureurs hypothécaires agréés en vertu de la LPAHR, soit la Compagnie d'assurance d'hypothèques Sagen Canada (auparavant la Compagnie d'assurance d'hypothèques Genworth Financial Canada) et la Société d'assurance hypothécaire Canada Guaranty.
En vertu de la LPAHR, un paiement relatif à cette garantie ne serait effectué que si une ordonnance de mise en liquidation était rendue à l'égard d'un assureur hypothécaire agréé ayant rédigé un contrat d'assurance garanti en vertu de la LPAHR. Dans ce cas, le ministre honorerait les réclamations du prêteur pour des assurances hypothécaires en souffrance, sous réserve de (a) tout produit que le bénéficiaire a reçu au titre du bien sous-jacent ou de la liquidation de l'assureur; et (b) une franchise de 10 % du montant initial du principal du prêt hypothécaire assuré.
Au 31 mars 2023, le montant total du solde impayé du principal des prêts qui sont garantis en vertu de la LPAHR est évalué à 297,0 milliards de dollars (2022 – 292,6 milliards de dollars). Tout paiement fait par le ministre est assujetti à une franchise équivalant à 10 % du montant initial du principal de ces prêts, ou 35,8 milliards de dollars (2022 – 34,9 milliards de dollars). Aucune provision n'a été établie dans ces comptes pour des paiements aux termes de la garantie.
Banque internationale pour la reconstruction et le développement (BIRD)
En 2017, conformément au paragraphe 8.3(1) de la Loi sur les accords de Bretton Woods et des accords connexes, le ministre des Finances, par décret, a autorisé une garantie partielle sur prêt de l'ordre de 118 millions de dollars américains à la BIRD à l'égard d'un prêt de 1 443,8 millions de dollars américains conclu entre la BIRD et la République d'Iraq. Sous cette garantie, le ministère ferait un paiement à la BIRD advenant que la République d'Iraq soit plus de six mois en retard pour le paiement de l'intérêt prévu ou pour le paiement principal à la BIRD. Le ministère aura seulement à payer une part prorata du remboursement du prêt qui est en retard, s'élevant jusqu'à un montant total de 118 millions de dollars américains (159,5 millions de dollars canadiens convertis selon le taux de change au 31 mars 2023).
Dans le cas où une portion de la garantie est appelée, le Canada recevra une demande de la BIRD contre la République d'Iraq et pourra engager un processus de réclamation. Au 31 mars 2023, aucune perte n'est anticipée à l'égard de cette garantie et aucune disposition n'a été entreprise (2022 – aucune perte anticipée).
Banque européenne pour la reconstruction et le développement (BERD)
En octobre 2022, en vertu du paragraphe 8.3(3)(b) de la Loi sur les accords de Bretton Woods et des accords connexes, la ministre des Finances, par décret, a fourni une garantie partielle sur prêt de l'ordre de 36,5 millions d'euros à la BERD dans le cadre de la facilité de crédit de 300 millions d'euros de la BERD à Naftogaz, la société d'État pétrolière et gazière publique ukrainienne. La facilité de crédit sujet porte la garantie souveraine d'Ukraine. Aux termes de l'accord de garantie, le gouvernement du Canada a garanti une part au prorata de tout montant impayé par l'emprunteur (intérêts et principal), jusqu'à un montant global fixe de 36,5 millions d'euros (53,5 millions de dollars canadiens convertis selon le taux de change au 31 mars 2023).
Le prêt garanti est structuré comme un crédit renouvelable, avec des demandes de prélèvement autorisées dans les mois d'avril à novembre de 2022 et 2023. Remboursement des prélèvements pris en 2022 et 2023 sont dues en février et mars 2023 et 2024, respectivement, par tranches de remboursement de 50 % chaque mois. Le prêt porte un taux d'intérêt variable basé sur le marché dans une devise unique, venant à échéance en avril 2024. Au 31 mars 2023, aucune perte n'est anticipée à l'égard de cette garantie et aucune disposition n'a été entreprise.
c) Ententes d'indemnisation des programmes d'achat de titres sur les marchés monétaires de la Banque du Canada
En plus des ententes d'indemnisation du programme d'achat d'obligations comptabilisées en tant dérivés, le ministère et la Banque du Canada ont conclu des ententes d'indemnisation pour le Programme d'achat de titres provinciaux sur les marchés monétaires et le Programme de papier commercial de la Banque (programmes d'achat de titres sur les marchés monétaires). Ces programmes d'achat d'obligations ont été mis en place par la Banque du Canada afin de soutenir la liquidité et le bon fonctionnement des marchés de la dette pendant la pandémie de COVID-19. La Banque du Canada a cessé durant 2021 d'effectuer d'autres achats dans le cadre du Programme d'achat de titres provinciaux sur les marchés monétaires, et a mis fin au Programme d'achat de papier commercial à compter du 2 avril 2021. Les programmes peuvent être redémarrés par la Banque du Canada au besoin.
Dans le cadre des ententes sur les programmes d'achat sur les marché monétaires, le ministère a indemnisé la Banque du Canada pour les pertes qu'elle a subies sur les titres sur le marché monétaire qui n'ont pas été payés intégralement par les émetteurs. Le ministère n'est pas tenu de payer les pertes subies ou n'a pas droit aux gains réalisés par la Banque du Canada sur l'aliénation de titres dans le cadre des programmes d'achat sur le marché monétaire. Aucune contrepartie n'a été versée par l'une ou l'autre des parties lors de la conclusion des ententes.
Il n'y a aucun titre détenue par la Banque du Canada dans le cadre des programmes d'achat sur les marchés monétaires au 31 mars 2023 (2022 – néant). En 2023, le ministère n'a pas payé de pertes dans le cadre des ententes d'indemnisation des programmes d'achat sur le marché monétaire (2022 - néant).
27. Opérations entre apparentés
En vertu du principe de propriété commune, le ministère s'apparente à tous les ministères, organismes et sociétés d'État du gouvernement du Canada. Les apparentés comprennent également les personnes qui sont membres du principal personnel de gestion ou des membres de la proche famille de ces personnes et les entités contrôlées par un membre du principal personnel de gestion ou d'un membre de la proche famille de cette personne ou sous le contrôle commun d'une telle personne.
Le ministère conclut des opérations avec ces entités dans le cours normal de ses activités et selon des modalités commerciales normales. Le ministère reçoit également gratuitement des services communs d'autres ministères, comme il est indiqué ci-dessous.
a) Services communs fournis gratuitement par d'autres ministères
Les services reçus gratuitement d'autres ministères ont été comptabilisés comme charges dans l'état des résultats et dans l'état de situation financière nette du ministère comme suit :
2023 | 2022 | |
---|---|---|
Services communs fournis gratuitement par d'autres ministères | ||
Logement | 16 923 | 16 576 |
Cotisations de l'employeur aux régimes de soins de santé et de soins dentaires | 9 618 | 8 947 |
Services juridiques | 2 077 | 2 024 |
Total des services communs fournis gratuitement par d'autres ministères | 28 618 | 27 547 |
Le gouvernement a centralisé certaines de ses activités administratives de manière à optimiser l'efficience et l'efficacité de la prestation des programmes auprès du public. Le gouvernement fait donc appel, dans certain cas, à des organismes centraux et à des organismes de services communs, de sorte qu'un seul ministère fournisse gratuitement des services aux autres ministères et organismes. Les coûts de ces services, comme les services de paye et d'émission des chèques offerts par Services publics et Approvisionnement Canada (SPAC) et les services d'audit offerts par le Bureau du vérificateur général, ne sont pas inclus dans l'état des résultats et dans l'état de la situation financière nette du ministère.
b) Autres transactions entre apparentés
D'autres transactions avec des parties liées sont résumées dans le tableau suivant :
2023 | 2022 | |
---|---|---|
Charges - autres ministères et organismes | ||
Intérêts sur les régimes de retraite et autres comptes | 5 009 372 | 5 102 756 |
Contributions aux régimes d'avantages sociaux | 14 314 | 13 310 |
Services professionnels et spéciaux | 9 998 | 6 747 |
Information | 370 | 478 |
Réparation et entretien | 319 | 167 |
Location | 231 | 269 |
Autres charges | 283 | 1 015 |
Salaires et traitements (recouvrements) | (1 676) | (1 997) |
Total des charges - autres ministères et organismes | 5 033 211 | 5 122 745 |
Revenus - autres ministères et organismes | 450 | 46 |
28. Information sectorielle
Les segments du ministère comprennent sa responsabilité essentielle de la Politique économique et financière et les fonctions des Services internes qui appuient cette responsabilité. L'information sectorielle est fondée sur les mêmes conventions comptables décrites dans le Sommaire des principales conventions comptables (note 2). Le tableau suivant présente les charges engagées et les revenus générés pour les principales responsabilités, par principal objet de charge et par principal type de revenus.
Total | ||||
---|---|---|---|---|
Politiques économique et budgétaire | Services internes | 2023 | 2022 | |
Charges | ||||
Paiements de transfert | ||||
Provinces et territoires (a) |
82 825 537 | - | 82 825 537 | 80 618 812 |
Organisations internationales |
1 811 589 | - | 1 811 589 | 559 373 |
Gouvernements nationaux |
4 307 441 | - | 4 307 441 | 221 043 |
Organismes et institutions sans but lucratif |
(1 500) | - | (1 500) | 4 251 |
Total des paiements de transfert |
88 943 067 | - | 88 943 067 | 81 403 479 |
Intérêts et autres frais | ||||
Intérêts sur la dette non échue (b) |
25 984 351 | - | 25 984 351 | 17 846 221 |
Intérêts sur les régimes de retraite et les autres comptes (c) |
5 597 930 | - | 5 597 930 | 5 122 311 |
Intérêts et autres frais |
6 042 | - | 6 042 | 19 439 |
Total des intérêts et autres frais |
31 588 323 | - | 31 588 323 | 22 987 971 |
Charges de fonctionnement (d) | 93 519 | 86 495 | 180 014 | 163 573 |
Autres paiements aux provinces et aux territoires | 191 586 | - | 191 586 | - |
Coût des pièces de monnaie canadienne vendues | 87 976 | - | 87 976 | 77 241 |
Autres charges | 1 | (49) | (48) | 124 |
Total des charges | 120 904 472 | 86 446 | 120 990 198 | 104 632 388 |
Revenus | ||||
Revenus de placements | ||||
Compte du fonds des changes – revenus nets |
835 923 | - | 835 923 | 709 321 |
Prêts aux sociétés d'État – intérêts |
1 646 553 | - | 1 646 553 | 525 254 |
Autre intérêt |
187 778 | - | 187 778 | 15 925 |
Total des revenus de placement |
2 670 254 | - | 2 670 254 | 1 250 500 |
Intérêts sur les dépôts bancaires | 416 675 | - | 416 675 | 271 510 |
Frais pour risque courus | 126 447 | - | 126 447 | 147 387 |
Ventes de pièces de monnaie canadienne | 123 565 | - | 123 565 | 141 318 |
Gain net de change | 544 182 | (8) | 544 174 | 124 579 |
Chèques non réclamés et autres | 79 613 | 25 | 79 638 | 88 234 |
Revenus gagnés pour le compte du gouvernement | (3 960 736) | 8 | (3 960 728) | (2 023 509) |
Total des revenus | - | 25 | 25 | 19 |
Coût net des activités | 120 904 472 | 86 421 | 120 990 893 | 104 632 369 |
a) Paiements de transfert aux provinces et aux territoires
Les paiements de transfert aux provinces et aux territoires sont versés conformément à la Loi sur les arrangements fiscaux entre le gouvernement fédéral et les provinces, à la Loi d'exécution du budget et à d'autres autorisations législatives. Les paiements de transfert aux provinces et territoires sont présentés dans le tableau suivant.
2023 | 2022 | |||
---|---|---|---|---|
Transfert canadien en matière de santé | 45 140 657 | 43 132 955 | ||
La péréquation fiscale | 22 544 994 | 20 955 226 | ||
Transfert canadien en matière de programmes sociaux | 15 938 157 | 15 473 939 | ||
Abattement du Québec | (7 409 645) | (6 256 531) | ||
Financement des territoires | 4 522 785 | 4 379 879 | ||
Transferts liés à la pandémie de COVID-19 | ||||
Soutien au système de soins de santé par l'entremise de Santé Canada Transfert1 |
2 000 000 | 2 000 000 | ||
Soutien au transport en commun et de logement |
- | 750 000 | ||
Fonds pour une rentrée scolaire sécuritaire |
- | 100 000 | ||
Total des transferts liés à la pandémie de COVID-19 | 2 000 000 | 2 850 000 | ||
Subventions statutaires | 42 639 | 42 639 | ||
Annuité à long terme | ||||
Charges d'intérêts |
39 950 | 40 705 | ||
Ajustement à l'obligation du ministère |
(24 000) | - | ||
Total du passif de l'annuité à long terme | 15 950 | 40 705 | ||
Total des paiements de transfert aux provinces et aux territoires | 82 825 537 | 80 618 812 | ||
1 Les paiements de transfert liés à la pandémie de COVID-19 à l'appui du système de soins de santé ont été effectués au moyen de suppléments au Transfert canadien en matière de santé et s'ajoutent aux montants déclarés pour le Transfert canadien en matière de santé régulier. |
b) Intérêts sur la dette non échue
Les intérêts sur la dette non échue comprennent les intérêts imputés, l'amortissement des escomptes et des primes sur l'emprunt et l'intérêt net sur les accords de swaps de devises et de taux d'intérêt. Les intérêts sur la dette non échue par catégorie de dette sont présentés dans le tableau suivant.
2023 | 2022 | |
---|---|---|
Intérêts sur la dette intérieure | ||
Bons du Trésor | 4 534 320 | 469 760 |
Obligations négociables | ||
Obligations négociables (à taux nominal fixe) |
16 064 484 | 12 810 682 |
Obligations à rendement réel |
||
Charges d'intérêts |
1 360 125 | 1 561 712 |
Ajustement pour l'application des indices des prix à la consommation (IPC) |
4 007 889 | 3 347 183 |
Total des obligations à rendement réel |
5 368 014 | 4 908 895 |
Total des obligations négociables | 21 432 498 | 17 719 577 |
Titres sur le marché de détail | - | 1 293 |
Total des intérêts sur la dette intérieure | 25 966 818 | 18 190 630 |
Intérêts sur la dette extérieure | ||
Bons du Canada | 61 824 | 2 542 |
Obligations négociables | 286 742 | 254 215 |
Bons à moyen terme négociables | - | 40 |
Total des intérêts sur la dette extérieure | 348 566 | 256 797 |
Intérêts nets sur les swaps de devise | (331 033) | (601 206) |
Total des intérêts sur la dette non échue | 25 984 351 | 17 846 221 |
c) Intérêts sur les régimes de retraite et autres comptes
Le ministère finance les intérêts sur les comptes à fins déterminées portant intérêts créés par tous les ministères et organismes du gouvernement, y compris les comptes de pension de retraite et les comptes de conventions de retraite créés au profit des fonctionnaires et des membres de la Gendarmerie royale du Canada et des Forces canadiennes, le compte du Régime de pensions du Canada et les autres comptes.
Les intérêts sur les régimes de retraite et autres comptes sont présentés dans le tableau suivant.
2023 | 2022 | |
---|---|---|
Comptes de pension de retraite | 4 746 355 | 4 860 517 |
Autres comptes à fins déterminées | 177 944 | 160 678 |
Comptes de convention de retraite | 77 048 | 80 781 |
Allocations de droits de tirages spéciaux | 585 575 | 19 378 |
Compte du Régime de pensions du Canada | 11 008 | 957 |
Total des intérêts sur les régimes de retraite et autres comptes | 5 597 930 | 5 122 311 |
d) Charges de fonctionnement
Le tableau suivant donne le détail des charges de fonctionnement par catégorie :
2023 | 2022 | |
---|---|---|
Salaires et traitements | 109 029 | 96 836 |
Contributions aux régimes d'avantages sociaux | 23 932 | 22 257 |
Logement | 16 923 | 16 576 |
Services professionnels et spéciaux | 17 943 | 12 221 |
Services d'information | ||
Publicité liée à la COVID-19 |
603 | 9 335 |
Autres services d'information |
3 958 | 1 371 |
Total des services d'information | 4 561 | 10 706 |
Location | 1 787 | 1 541 |
Machinerie et équipement | 2 075 | 1 532 |
Amortissement des immobilisations corporelles | 901 | 905 |
Transport et télécommunications | 2 427 | 802 |
Réparations et entretien | 418 | 199 |
Autres subventions et paiements | 18 | (2) |
Total des charges de fonctionnement | 180 014 | 163 573 |
29. Revenus gagnés pour le compte du gouvernement
Les revenus gagnés pour le compte du gouvernement représentent les revenus qui ne sont pas disponibles à être dépensés à nouveau par le gouvernement pour financer d'autres activités ministérielles. Le tableau suivant donne le détail des revenus gagnés pour le compte du gouvernement :
2023 | 2022 | |
---|---|---|
Compte du fonds des changes - revenus nets | 835 923 | 709 321 |
Emprunts des sociétés d'État - intérêt | 1 646 553 | 525 254 |
Intérêts sur les dépôts bancaires | 416 675 | 271 510 |
Frais pour risque courus | 126 447 | 147 387 |
Ventes de pièces de monnaie canadienne | 123 565 | 141 318 |
Gain net de change | 544 174 | 124 579 |
Chèques non réclamés et autres | 79 613 | 88 215 |
Autre intérêt | 187 778 | 15 925 |
Total des revenus pour le compte du gouvernement | 3 960 728 | 2 023 509 |
30. Informations comparatives
Les chiffres correspondants de l'exercice précédent ont été reclassés au besoin afin que leur présentation soit conforme à celle de l'exercice en cours.
Ministère des Finances Canada
Annexe à la Déclaration de responsabilité de la direction englobant le contrôle interne en matière de rapports financiers pour le ministère des Finances du Canada pour l'exercice financier 2022-23 (non auditée)
1. Introduction
Le présent document contient des renseignements sommaires sur les mesures prises par le ministère des Finances du Canada (le ministère) pour maintenir un système efficace de contrôle interne en matière de rapports financiers (CIRF), ainsi que des renseignements sur la gestion du contrôle interne, les résultats d'évaluation et les plans d'action connexes.
Les renseignements détaillés sur les pouvoirs, le mandat et les activités de programme du ministère figurent dans le Rapport sur les résultats ministériels 2022-23 et le Plan ministériel 2022-23.
2. Système ministériel de contrôle interne en matière de rapports financiers
2.1 Gestion du contrôle interne
Le ministère est doté d'une structure de gouvernance et de reddition de comptes bien établie pour appuyer les efforts d'évaluation et de surveillance de son système de contrôle interne.
Un cadre de contrôle interne ministériel approuvé par le sous-ministre et le dirigeant principal des finances (DPF) est instauré et englobe :
- des structures de responsabilisation organisationnelle relativement à la gestion du contrôle interne en vue d'appuyer une saine gestion financière, y compris des rôles et responsabilités clairs pour les employés dans leurs secteurs de responsabilité pour la gestion du contrôle;
- la communication et la formation continue concernant les exigences législatives, et les politiques et les procédures visant à assurer une saine gestion financière et des contrôles financiers;
- une section spéciale relevant du DPF chargée de la surveillance du CIRF, dont l'objectif principal consiste à conserver des documents à l'appui des processus opérationnels et des éléments de risque et de contrôle connexes;
- un plan d'audit interne axé sur le risque, qui couvre aussi les audits prévus à l'égard des processus opérationnels évalués dans le cadre de la Politique sur le contrôle interne;
- un Bureau des valeurs et de l'éthique fournissant des services et des conseils sur les questions liées aux valeurs et à l'éthique, et discutant des dilemmes éthiques conformément au Code de valeurs et d'éthique de la fonction publique et à la Politique sur les conflits d'intérêts et l'après-mandat. De plus, le Code de conduite du ministère des Finances sensibilise les employés à l'importance d'éviter ou, s'il y a lieu, de régler les conflits d'intérêts entre leurs fonctions officielles et leurs intérêts personnels. L'obligation de présenter annuellement des renseignements est un aspect important du code;
- un agent de protection des divulgateurs, relevant du Bureau des valeurs et de l'éthique, afin de faciliter la divulgation d'actes répréhensibles en application de la Loi sur la protection des fonctionnaires divulgateurs d'actes répréhensibles;
- des moyens de surveillance et des mises à jour régulières sur la gestion du contrôle interne en plus de rapports sur les résultats et de plans d'action à l'intention du comité ministériel d'audit (CMA) et de la haute direction;
- des conseils fournis par le CMA à l'attention du sous-ministre sur le caractère satisfaisant et le fonctionnement des cadres et des processus de gestion des risques, de contrôle et de gouvernance du ministère.
2.2 Ententes de services ayant trait aux états financiers
Le ministère compte sur d'autres organismes pour le traitement de certaines transactions comptabilisées dans ses états financiers.
Ententes communes :
- Services publics et Approvisionnement Canada (SPAC) administre les systèmes centraux qui appuient les activités liées aux transactions financières (Système normalisé des paiements [SNP], Système bancaire du gouvernement [SBG] et Système central de gestion des rapports financiers [SCGRF]), le paiement et le traitement des salaires et l'achat de biens et de services conformément à la délégation de pouvoir du Ministère.
- Le Secrétariat du Conseil du Trésor du Canada (SCT) fournit au ministère les renseignements sur l'assurance de la fonction publique et administre de façon centralisée le paiement de la part de l'employeur des cotisations aux régimes d'avantages sociaux des employés prévus par la loi.
- Le ministère de la Justice fournit des services juridiques au ministère.
- Services partagés Canada (SPC) fournit des services d'infrastructure de technologie de l'information (TI). À compter de janvier 2020, le système financier SAP est migré vers un environnement infonuagique, qui est hébergé au SCT et géré par un tiers.
Ententes particulières :
- La Banque du Canada, en sa qualité d'agent financier, est responsable d'assurer la tenue des documents financiers et des comptes de la dette publique et du Compte du fonds de change du Canada. Il s'agit notamment de faire en sorte que tous les systèmes et processus financiers connexes soient conçus et fonctionnent de manière efficace.
- L'Agence du revenu du Canada (ARC) fournit les renseignements financiers utilisés par le ministère pour déterminer les taxes et impôts à recevoir de l'Agence aux termes des accords de perception fiscale, y compris les méthodes de comptabilité d'exercice servant à déterminer les montants à recevoir en fin d'exercice.
- Le SCT fournit des services de gestion financière et des services comptables au titre des charges de fonctionnement, gérés au moyen d'une entente sur les services partagés.
- Le SCT permet au ministère et aux autres ministères de profiter de la plateforme de son système financier SAP, au moyen de laquelle il consigne et déclare les opérations financières. À titre de fournisseur de services, le SCT est chargé d'assurer l'efficacité de la conception et du fonctionnement des contrôles généraux de la TI régissant l'environnement du SAP, y compris les services d'infrastructure du SCT. Le ministère demeure responsable de certains contrôles généraux de la TI régissant l'environnement du SAP, notamment les contrôles d'accès des utilisateurs et la séparation des tâches.
3. Résultats de l'évaluation ministérielle au cours de l'exercice 2022-23
Les principales conclusions et les ajustements importants requis des activités d'évaluation de l'exercice en cours sont résumés ci-dessous.
Nouveaux contrôles clés ou contrôles clés modifiés de façon importante : Pendant l'année en cours, aucun des contrôles clés modifiés de façon importante dans les processus existants ne nécessitait une réévaluation.
COVID-19
Le Ministère a continué à surveiller les dépenses liées à la COVID-19 en 2022-2023. Au 1er avril 2023, le SCT avait mis fin à ses exigences en matière de rapports et, par conséquent, le Ministère ne suit plus les dépenses liées à la COVID-19.
Surveillance continue des contrôles clés
Le ministère évalue chaque année l'efficacité de la conception et l'efficacité opérationnelle Note de bas de page 1 de ses processus opérationnels à haut risque dans le cadre de sa surveillance continue cyclique des contrôles clés. Autrement dit, les contrôles clés sont testés à tour de rôle pour les processus opérationnels à risque moyen et faible.
Le ministère a procédé à une revue structurée de ses processus lors de la dernière année fiscale et a procédé à un échantillonnage de diverses transactions à être testées. Les tests de contrôle ont ainsi permis de vérifier que les contrôles en place étaient efficaces et fonctionnaient tel qu'anticipé lors du processus de préaudit du Bureau du vérificateur général (BVG). L'étendue de l'audit est déterminée selon la fréquence des contrôles effectués ainsi que par les caractéristiques de la population visée. Elle tient aussi compte de l'importance et la fréquence des inexactitudes sur la population testée et est aussi basée sur l'évaluation des risques inhérents, le contrôle des risques et la détection des risques reliés aux procédures analytiques. Le ministère suit les normes de l'industrie quant à la quantité de tests effectués.
Cette année, le ministère n'a pas réalisé une nouvelle évaluation des contrôles au niveau des entités. Puisque la haute direction est la principale source de ces contrôles, le groupe de contrôle interne effectuera une réévaluation des contrôles en 2023-2024.
Le Ministère a terminé la réévaluation des contrôles généraux des TI sous la direction ministérielle et des processus opérationnels suivants :
Secteurs de contrôle clés | Évaluation du niveau de risque aux fins des rapports financiers | Approche en matière d'évaluation | État |
---|---|---|---|
Paiements de transfert | Élevé | Efficacité de la conception et efficacité opérationnelle | Terminé comme prévu et aucune mesure corrective n'est requise |
Dette intérieure | Élevé | Efficacité de la conception et efficacité opérationnelle | Terminé comme prévu et aucune mesure corrective n'est requise |
Emprunts des sociétés d'État | Élevé | Efficacité de la conception et efficacité opérationnelle | Terminé comme prévu et aucune mesure corrective n'est requise |
Organismes internationaux | Élevé | Efficacité de la conception et efficacité opérationnelle | Terminé comme prévu et aucune mesure corrective n'est requise |
Réserves officielles de liquidités internationales | Élevé | Efficacité de la conception et efficacité opérationnelle | Terminé comme prévu et aucune mesure corrective n'est requise |
Paye et avantages sociaux | Élevé | Efficacité de la conception et efficacité opérationnelle | Terminé comme prévu et aucune mesure corrective n'est requise |
Pièces de monnaie canadienne | Moyen | Efficacité de la conception et efficacité opérationnelle | Hors de portée en 2022-2023 |
Dépenses de fonctionnement | Faible | Efficacité opérationnelle | Terminé comme prévu et aucune mesure corrective n'est requise |
D'après les essais, les contrôles clés qui ont été testés ont tous fonctionné comme prévu.
Dépenses de fonctionnement
Depuis 2016, le Ministère utilise des analyses pour évaluer les enregistrements comptables et d'autres données financières afin de détecter les anomalies du point de vue de la conformité ou de l'efficacité des processus à l'aide d'un logiciel d'analyse de données standard de l'industrie. En 2022-2023, nous avons élargi notre démarche analytique en élaborant une analyse pour la paye et les heures supplémentaires (RH à la paye). De plus, nous avons amélioré l'analyse en incluant des données de la base de données des pouvoirs de signature en matière financière et élargi notre examen de la séparation des tâches. L'objectif de l'analyse est de détecter le risque opérationnel et lié à la conformité.
Le tableau suivant résume les domaines des dépenses de fonctionnement qui sont analysés et la fréquence :
Dépenses de fonctionnement | Niveau évalué du risque lié aux rapports financiers | Fréquence |
---|---|---|
Carte d'achat | Faible | Mensuelle |
Marchés de gestion du matériel et avenants | Faible | Trimestrielle |
Paye et avantages sociaux (RH à la paye) | Élevé | Semestrielle |
En 2022-2023, un contrôle a été ajouté pour les cartes individuelles de voyage (ITDC). L'utilisation de l'ITDC est contrôlée et surveillée par les Services de comptabilité du SCT. Les Services de comptabilité du SCT obtiennent un rapport deux fois par mois, qui fait état des cartes en souffrance du système des voyages du gouvernement. On communique avec les titulaires de carte qui sont nommés dans le rapport, afin d'éviter la suspension automatique de l'ITDC si le paiement n'est pas effectué dans les 60 jours suivant la date d'échéance. Historiquement, le volume des défauts de paiement est très faible.
Ententes de services ayant trait aux états financiers – Contrôles généraux de la TI
Environnement SAP : le fournisseur (SCT) offre un rapport annuel CSAE 3416Note de bas de page 2 préparé par un auditeur externe sur l'état des contrôles internes dans l'environnement SAP partagé. En janvier 2020, le système financier SAP a été mis à niveau et migré vers un environnement infonuagique, et la portée de l'audit a été élargie pour évaluer les contrôles de l'environnement infonuagique. Cet audit est important pour s'assurer que le Ministère peut compter sur le système SAP.
En 2022-2023, le rapport selon la NCMC 3416 a été confirmé sans réserve. Ce résultat est important pour la confiance du Ministère envers le système SAP, à la suite de l'adoption des normes comptables du secteur public sur les instruments financiers, en vigueur depuis le 1er avril 2022.
Au cours de l'exercice 2023-2024, le Ministère et le BVG continueront d'assurer le suivi auprès du SCT compte tenu de l'importance, pour Finances, de continuer à se fier au système SAP.
4. Plan de surveillance ministériel des contrôles clés
4.1 Plan de surveillance pour le prochain exercice et les exercices suivants
Le plan cyclique de surveillance continue des contrôles clés du ministère au cours des trois prochaines années est fondé sur une validation annuelle des processus et des contrôles à risque élevé, tels qu'ils sont présentés dans le tableau suivant :
Secteurs de contrôle clés | Niveau évalué du risque lié aux rapports financiers | 2023-24 | 2024-25 | 2025-26 |
---|---|---|---|---|
Paiements de transfert | Élevé | X | X | X |
Dette intérieure | Élevé | X | X | X |
Emprunts des sociétés d'État | Élevé | X | X | X |
Organismes internationaux | Élevé | X | X | X |
Réserves officielles de liquidités internationales | Élevé | X | X | X |
Dépenses de fonctionnement | Faible | X | X | X |
Pièces de monnaie canadienne | Moyen | - | X | X |
Paye et avantages sociaux | Élevé | X | X | X |
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