Terme et amortissement hypothécaire
Que sont le terme et l’amortissement hypothécaire
Lorsque vous magasinez pour une hypothèque, vous devez choisir le terme et l’amortissement.
Le terme et l’amortissement ont une incidence sur :
- vos coûts généraux
- vos taux d’intérêt
- le montant de vos paiements
Terme hypothécaire
Le terme d’une hypothèque est la durée pendant laquelle votre contrat hypothécaire est en vigueur. Ce contrat indique toutes les modalités, y compris le taux d’intérêt. Les termes peuvent varier de quelques mois à 5 ans ou plus.
À la fin de chaque terme, vous devez renouveler votre hypothèque. Il vous faut généralement plusieurs termes pour rembourser votre hypothèque au complet. Si vous remboursez le total à la fin de votre terme, vous n’avez pas à renouveler votre hypothèque.
Amortissement hypothécaire
L’amortissement est la période nécessaire pour rembourser votre hypothèque au complet. L’estimation de cette période est basée sur le taux d’intérêt de votre terme actuel.
Votre mise de fonds peut être inférieure à 20 % du prix d’achat de votre maison. Si c’est votre cas, la plus longue période d’amortissement permise est de 25 ans.
Figure 1 : Exemple d’une hypothèque de 300 000 $ ayant un terme de 5 ans et un amortissement de 25 ans
Version textuelle : Figure 1
Représentation visuelle d’une hypothèque de 300 000 $ ayant un terme de 5 ans et un amortissement de 25 ans. Le montant de l’hypothèque diminue de la 1e à la 25e année en fonction des paiements. Les 5 premières années représentent le terme. Les 25 années représentent la période d’amortissement.
Quels sont les types de termes hypothécaires
Le terme peut varier de quelques mois à 5 ans ou plus. La durée de votre terme influe sur votre taux d’intérêt.
Hypothèque à court terme
Au Canada, la plupart des gens ayant une hypothèque ont un terme de 5 ans ou moins. C’est ce qu’on appelle une hypothèque à court terme. Plus le terme est court, plus vous devez renouveler votre contrat hypothécaire rapidement.
Avec une hypothèque à court terme, vous pouvez :
- choisir un taux d’intérêt fixe ou variable
- profiter d’un taux d’intérêt plus bas lorsque vous obtenez le prêt
Hypothèque à long terme
Une hypothèque à long terme a un terme supérieur à 5 ans. Plus le terme est long, plus longtemps les modalités de votre contrat actuel restent les mêmes.
Avec une hypothèque à long terme, vous pouvez :
- être limité à un taux d’intérêt fixe
- avoir le même taux d’intérêt pendant une plus longue période
- payer une pénalité pour remboursement anticipé importante si vous vendez votre maison pendant les 5 premières années de votre terme
Hypothèque convertible
Une hypothèque convertible est une hypothèque à court terme qui peut être transformée en hypothèque à plus long terme. Une fois que l’hypothèque est convertie ou prolongée, le taux d’intérêt change. En général, le nouveau taux d’intérêt est celui qu’offre le prêteur pour les hypothèques à plus long terme.
Comment le terme influe sur vos coûts
Votre terme hypothécaire détermine le taux d’intérêt et le type d’intérêt pour une période déterminée. Votre hypothèque peut avoir un taux d’intérêt fixe ou variable. Un taux d’intérêt fixe demeure le même pendant toute la durée de votre terme. Un taux d’intérêt variable peut changer pendant la durée de votre terme.
Les prêteurs proposent généralement des taux d’intérêt différents pour des termes différents. Les taux d’intérêt proposés par les prêteurs augmentent généralement au fur et à mesure que le terme augmente. Ce n’est pas toujours le cas. Votre taux d’intérêt influe sur vos paiements hypothécaires. Vos paiements sont plus élevés si votre taux d’intérêt est plus élevé.
Figure 2 : Exemple de paiements mensuels pour une hypothèque de 300 000 $ ayant une période d’amortissement de 25 ans à différents taux d’intérêt
Version textuelle : Figure 2
| Taux d’intérêt | Paiement mensuel | Coût de l’intérêt sur 5 ans | Coût de l’intérêt sur 25 ans |
|---|---|---|---|
| 2,50 % | 1 343,90 $ | 34 547,72 $ | 103 169,61 $ |
| 2,90 % | 1 404,39 $ | 40 192,59 $ | 121 316,44 $ |
| 3,40 % | 1 482,02 $ | 47 285,46 $ | 144 606,01 $ |
| 3,80 % | 1 545,70 $ | 52 986,59 $ | 163 711,17 $ |
| 4,00 % | 1 587,06 $ | 55 845,39 $ | 173 418,18 $ |
| 4,50 % | 1 660,42 $ | 63 014,30 $ | 198 125,66 $ |
| 4,80 % | 1 710,82 $ | 67 329,43 $ | 213 245,00 $ |
| 5,00 % | 1 744,81 $ | 70 211,42 $ | 223 444,49 $ |
| 5,20 % | 1 779,13 $ | 73 097,31 $ | 233 738,23 $ |
Consultez plusieurs prêteurs pour obtenir le meilleur taux d’intérêt pour votre terme. Vous pouvez possiblement négocier un taux d’intérêt plus bas avec votre prêteur ou votre courtier hypothécaire.
Renseignez-vous sur l’intérêt des hypothèques.
Pénalités
Si vous renégociez votre contrat hypothécaire, vous devrez peut-être payer une pénalité pour remboursement anticipé. C’est aussi le cas si vous payez votre hypothèque au complet avant la fin du terme. Le montant que vous payez dépend du type d’hypothèque que vous avez. Il dépend aussi des modalités de votre contrat hypothécaire. Ce montant pourrait s’élever à des milliers de dollars.
Lorsque vous choisissez la durée de votre terme, tenez compte de votre situation. Si vous prévoyez déménager bientôt, un terme plus court peut être préférable pour vous.
Apprenez-en davantage sur les pénalités pour remboursement anticipé.
Comment l’amortissement influe sur vos coûts
Plus la période d’amortissement est longue, plus vos paiements seront petits. Toutefois, plus l’amortissement est long, plus vous payez d’intérêts.
Figure 3 : Exemple de l’effet de l’amortissement sur les paiements mensuels avec une hypothèque de 300 000 $ et un taux d’intérêt de 4 %
Version textuelle : Figure 3
| Amortissement | Paiement mensuel |
|---|---|
| 10 ans | 3 033 $ |
| 15 ans | 2 214 $ |
| 20 ans | 1 813 $ |
| 25 ans | 1 578 $ |
Figure 4 : Exemple de l’effet de l’amortissement sur le coût total des intérêts avec une hypothèque de 300 000 $ et un taux d’intérêt de 4 %
Version textuelle : Figure 4
| Amortissement | Coût total des intérêts |
|---|---|
| 10 ans | 63 919 $ |
| 15 ans | 98 541 $ |
| 20 ans | 135 057 $ |
| 25 ans | 173 418 $ |
Qu’est-ce qu’un amortissement négatif
Un amortissement négatif est une situation qui pourrait vous arriver si vous avez une hypothèque à taux d’intérêt variable avec des paiements fixes. Si les taux d’intérêt augmentent considérablement, vous risquez de ne plus rembourser suffisamment pour couvrir les intérêts et le capital de vos paiements. Les intérêts vont s’accumuler et le montant de votre capital va augmenter au lieu de baisser.
Autrement dit, si vous faites les mêmes paiements que d’habitude, les intérêts vont s’ajouter au montant que vous avez emprunté. Si vous ne prenez pas de dispositions, vous pourriez même devoir plus d'argent que la valeur de votre maison.
Si vous craignez d’avoir du mal à payer les intérêts et le capital de votre hypothèque, contactez votre institution financière pour discuter des options qui s’offrent à vous.
Ce dont il faut tenir compte en choisissant votre terme et votre amortissement
Lorsque vous renouvelez votre hypothèque, votre prêteur vous propose des taux d’intérêt. Ceux-ci peuvent être plus bas ou plus élevés que votre taux actuel. Cela peut influer sur le montant de vos paiements hypothécaires et sur votre budget. Si votre nouveau taux d’intérêt est plus bas, vous économisez de l’argent. Si le nouveau taux est plus élevé, il est possible que vous n’ayez plus les moyens d’effectuer vos paiements.
Évaluez attentivement vos options pour choisir le terme hypothécaire qui répond le mieux à vos besoins.
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